Cześć! Dziś porozmawiamy o rentowności, czym jest i jak ją obliczyć. nastawione na osiągnięcie zysku. Prawidłowość działania i skuteczność stosowanych metod zarządzania można ocenić za pomocą określonych parametrów. Jedną z najbardziej optymalnych i pouczających jest rentowność przedsiębiorstwa. Dla każdego przedsiębiorcy zrozumienie tego wskaźnika ekonomicznego jest okazją do oceny prawidłowości zużycia zasobów w przedsiębiorstwie i dostosowania dalszych działań we wszystkich kierunkach.

Po co kalkulować rentowność

W wielu przypadkach rentowność finansowa przedsiębiorstwa staje się kluczowym wskaźnikiem analizy działań projektu biznesowego, który pomaga zrozumieć, jak dobrze opłacają się zainwestowane w nie środki. Prawidłowo obliczone wskaźniki dla kilku czynników i pozycji są wykorzystywane przez przedsiębiorcę do wyceny usług lub towarów, np ogólna analiza na etapie pracy. Obliczane są procentowo lub stosowane w formie współczynnika liczbowego: im większa liczba, tym wyższa rentowność przedsiębiorstwa.

Ponadto konieczne jest obliczenie wskaźników rentowności przedsiębiorstwa w następujących sytuacjach produkcyjnych:

  • Aby prognozować możliwy zysk, jaki firma może uzyskać w następnym okresie;
  • Do analizy porównawczej z konkurentami na rynku;
  • Aby uzasadnić duże inwestycje inwestycyjne, pomóc potencjalnemu uczestnikowi transakcji określić przewidywaną stopę zwrotu z przyszłego projektu;
  • Przy ustaleniu rzeczywistej wartości rynkowej przedsiębiorstwa w trakcie przygotowań przed sprzedażą.

Obliczanie wskaźników jest często stosowane przy udzielaniu pożyczek, uzyskiwaniu pożyczek lub uczestnictwie we wspólnych projektach, opracowywaniu nowych rodzajów produktów.

Rentowność przedsiębiorstwa

Pomijając terminologię naukową, możemy zdefiniować pojęcie:

Rentowność przedsiębiorstwa jako jeden z głównych wskaźników ekonomicznych, który dobrze charakteryzuje opłacalność pracy przedsiębiorcy. Jego kalkulacja pomoże Ci zrozumieć, jak opłacalny jest wybrany projekt lub kierunek.

W procesie produkcyjnym lub sprzedażowym wykorzystywanych jest wiele zasobów:

  • Praca (pracownicy najemni, personel);
  • Gospodarczy;
  • Budżetowy;
  • Naturalny.

Ich racjonalne i prawidłowe działanie powinno przynosić zysk i stały dochód. Dla wielu przedsiębiorstw analiza wskaźników rentowności może stać się oceną efektywności działania na określony (kontrolny) okres czasu.

W prostych słowach rentowność przedsiębiorstwa to stosunek kosztów procesu produkcyjnego do uzyskanego zysku. Jeżeli po pewnym okresie (kwartale lub roku) projekt biznesowy przyniósł zysk, wówczas nazywa się go opłacalnym i korzystnym dla właściciela.

Aby przeprowadzić prawidłowe obliczenia i prognozować wskaźniki w dalsze działania konieczne jest poznanie i zrozumienie czynników, które w różnym stopniu wpływają na rentowność. Eksperci dzielą je na egzogenne i endogenne.

Do egzogennych zalicza się:

  • Polityka podatkowa państwa;
  • Ogólne warunki rynkowe sprzedaży;
  • Położenie geograficzne przedsiębiorstwa;
  • Poziom konkurencji na rynku;
  • Cechy sytuacji politycznej w kraju.

W wielu sytuacjach na rentowność i rentowność przedsiębiorstwa wpływa jego położenie geograficzne, bliskość źródeł surowców czy klientów konsumenckich. Ogromny wpływ ma sytuacja na giełdzie i wahania kursów walut.

Endogeniczne lub wewnętrzne czynniki produkcyjne, które w dużym stopniu wpływają na rentowność:

  • Dobre warunki pracy dla personelu na każdym szczeblu (co z konieczności ma pozytywny wpływ na jakość produktu);
  • Skuteczność polityki logistycznej i marketingowej firmy;
  • Ogólne zasady finansowe i zarządcze kierownictwa.

Uwzględnienie takich subtelności pomaga doświadczonemu ekonomiście ustalić poziom rentowności tak dokładny i realistyczny, jak to tylko możliwe.

Analiza czynnikowa rentowności przedsiębiorstwa

Aby określić stopień wpływu dowolnych czynników na poziom rentowności całego projektu, ekonomiści przeprowadzają specjalną analizę czynnikową. Pomaga określić dokładną wysokość dochodów uzyskanych pod wpływem czynniki wewnętrzne i wyraża się prostymi wzorami:

Rentowność = (Zysk ze sprzedaży produktów / Koszt produkcji) * 100%

Rentowność = ((Cena produktu - Koszt produktu) / Koszt produktu)) * 100%

Zwykle gdy takie analiza finansowa użyj jego modelu trójczynnikowego lub pięcioczynnikowego. Ilość odnosi się do liczby czynników wykorzystywanych w procesie liczenia:

  • Za czynnik trójczynnikowy przyjmuje się rentowność wytwarzanych produktów, wskaźnik kapitałochłonności i rotację środków trwałych;
  • W przypadku pięcioczynnika należy wziąć pod uwagę pracochłonność i materiałochłonność, amortyzację i obrót wszystkimi rodzajami kapitału.

Kalkulacja czynnikowa opiera się na podziale wszystkich formuł i wskaźników na ilościowe i jakościowe, które pomagają badać rozwój firmy z różnych perspektyw. Pokazuje pewną zależność: im wyższy zysk i produktywność kapitału aktywa produkcyjne przedsiębiorstwo, tym wyższa jest jego rentowność. Pokazuje menedżerowi związek pomiędzy standardami a wynikami biznesowymi.

Rodzaje rentowności

W różnych obszarach produkcyjnych lub rodzajach działalności stosuje się określone wskaźniki rentowności przedsiębiorstwa. Ekonomiści wyróżniają trzy istotne grupy, które są używane niemal wszędzie:

  1. Rentowność produktów lub usług: podstawą jest stosunek otrzymanych zysk netto z projektu (lub kierunku w produkcji) i poniesionych na to kosztów. Można go obliczyć zarówno dla całego przedsiębiorstwa, jak i dla jednego konkretnego produktu;
  2. Rentowność całego przedsiębiorstwa: w tej grupie znajduje się wiele wskaźników, które pomagają scharakteryzować całe przedsiębiorstwo jako całość. Służy do analizy działającego projektu przez potencjalnych inwestorów lub właścicieli;
  3. Zwrot z aktywów: dość duża grupa różnych wskaźników, które pokazują przedsiębiorcy wykonalność i kompletność wykorzystania określonego zasobu. Pozwalają samodzielnie określić racjonalność korzystania z kredytów inwestycje finansowe lub inne ważne aktywa.

Analizę rentowności przedsiębiorstwa należy przeprowadzać nie tylko na potrzeby wewnętrzne: to ważny etap przed dużymi projektami inwestycyjnymi. Można o to poprosić przy udzielaniu pożyczki, ale może też stać się punktem wyjścia do zwiększenia lub ograniczenia produkcji.

Prawdziwy pełny obraz stanu rzeczy w przedsiębiorstwie można uzyskać, obliczając i analizując kilka wskaźników. Pozwoli Ci to zobaczyć sytuację z różnych punktów widzenia i zrozumieć przyczynę zmniejszenia (lub wzrostu) wydatków na dowolne pozycje. Aby to zrobić, możesz potrzebować kilku współczynników, z których każdy będzie odzwierciedlał konkretny zasób:

  1. ROA – zwrot z aktywów;
  2. ROM – poziom rentowności produktu;
  3. ROS – zwrot ze sprzedaży;
  4. ROFA – zwrot z aktywów trwałych;
  5. ROL – rentowność personelu;
  6. ROIC – zwrot z inwestycji w przedsiębiorstwo;
  7. ROE - rentowność słuszność.

To tylko niewielka liczba najpopularniejszych kursów. Do ich wyliczenia wystarczą dane z otwartych źródeł – bilans i jego załączniki, bieżące raporty sprzedaży. Jeśli potrzebna jest szacunkowa ocena rentowności firmy w momencie jej uruchomienia, pobierane są dane analiza marketingowa rynku podobnych produktów lub usług, z raportów konkurencji dostępnych w ogólnym przeglądzie.

Obliczanie rentowności przedsiębiorstwa

Największym i najbardziej ogólnym wskaźnikiem jest poziom rentowności przedsiębiorstwa. Do jego obliczenia wykorzystywana jest wyłącznie dokumentacja księgowa i statystyczna za określony okres. W bardziej uproszczonej wersji wzór na rentowność przedsiębiorstwa wygląda następująco:

P= BP/SA*100%

  • P to główna rentowność przedsiębiorstwa;
  • BP jest wskaźnikiem zysku bilansowego. Jest równa różnicy między uzyskanymi przychodami a kosztami (w tym kosztami organizacji i zarządzania), ale przed odjęciem podatków;
  • CA to całkowity koszt wszystkich aktywów obrotowych i trwałych, obiektów produkcyjnych i zasobów. Pobiera się go z bilansu i jego załączników.

Do obliczeń potrzebny będzie średni roczny koszt wszystkich środków trwałych, których amortyzacja jest wykorzystywana przy ustalaniu ceny sprzedaży usług lub towarów.

Jeżeli ocena rentowności przedsiębiorstwa jest niska, należy podjąć pewne działania zarządcze w celu poprawy sytuacji. Może wymagać regulacji koszty produkcji, przegląd metod zarządzania lub efektywnego gospodarowania zasobami.

Jak obliczyć zwrot z aktywów

Pełna analiza wskaźników rentowności przedsiębiorstwa nie jest możliwa bez obliczenia efektywności wykorzystania różnych aktywów. To kolejny ważny etap, który pozwala ocenić, w jakim stopniu wszystkie aktywa są wykorzystywane i zrozumieć ich wpływ na zysk. Oceniając ten wskaźnik, zwróć uwagę na jego poziom. Niska wartość wskazuje, że kapitał i inne aktywa nie osiągają wystarczających wyników, natomiast wysoka wartość potwierdza prawidłową taktykę zarządzania.

W praktyce wskaźnik zwrotu z aktywów (ROA) dla ekonomisty oznacza ilość pieniędzy przypadającą na jedną jednostkę aktywów. Krótko mówiąc, pokazuje zwrot finansowy projektu biznesowego. Obliczenia dla wszystkich rodzajów aktywów muszą być przeprowadzane regularnie. Pomoże to w odpowiednim czasie zidentyfikować obiekt nieprzynoszący zwrotu i korzyści, aby go sprzedać, wydzierżawić lub zmodernizować.

W źródłach ekonomicznych wzór na obliczenie zwrotu z aktywów wygląda następująco:

  • P – zysk za cały analizowany okres;
  • A to średnia wartość według rodzaju składnika aktywów w tym samym czasie.

Współczynnik ten jest jednym z trzech najbardziej odkrywczych i pouczających dla menedżera. Uzyskanie wartości mniej niż zero wskazuje, że przedsiębiorstwo przynosi straty.

Zwrot środków trwałych

Przy obliczaniu aktywów odrębnie identyfikuje się wskaźnik rentowności środków trwałych. Obejmują one różne środki pracowników, którzy bezpośrednio lub pośrednio uczestniczą w procesie produkcyjnym bez zmiany pierwotnej formy. Okres ich użytkowania musi przekraczać rok, a kwota amortyzacji wliczana jest w koszt usług lub produktów. Do takich podstawowych środków należą:

  • Wszelkie budynki i konstrukcje, w których zlokalizowane są warsztaty, biura, laboratoria lub magazyny;
  • Sprzęt;
  • Pojazdy ciężarowe i ładowarki;
  • Meble biurowe i robocze;
  • Samochody osobowe i transport pasażerski;
  • Drogie narzędzie.

Obliczanie rentowności środków trwałych pokaże menedżerom, jak efektywna jest działalność ekonomiczna projektu biznesowego i jest określona wzorem:

R = (PR/OS) * 100%

  • PE – zysk netto za dany okres;
  • OS – koszt środków trwałych.

Ten wskaźnik ekonomiczny bardzo ważne dla handlu przedsiębiorstw produkcyjnych. Daje wyobrażenie o części zysku przypadającej na jeden rubel zainwestowanych środków trwałych.

Współczynnik zależy bezpośrednio od rentowności i nie powinien być mniejszy od zera: oznacza to, że firma działa ze stratami i nieracjonalnie wykorzystuje swoje środki trwałe.

Rentowność sprzedawanych produktów

Wskaźnik ten jest nie mniej ważny dla określenia poziomu rentowności i sukcesu firmy. W międzynarodowej praktyce gospodarczej jest on oznaczony jako ROM i obliczany według wzoru:

ROM=zysk/koszt netto

Otrzymany współczynnik pozwala określić efektywność sprzedaży wytworzonych produktów. Tak naprawdę jest to stosunek przychodów ze sprzedaży do kosztów jej produkcji, pakowania i sprzedaży. Dla ekonomisty wskaźnik wyraźnie pokazuje, ile procentowo przyniesie każdy wydany rubel.

Algorytm obliczania rentowności sprzedawanych produktów może być bardziej zrozumiały dla początkujących:

  1. Określa się okres, w którym konieczna jest analiza wskaźnika (od miesiąca do całego roku);
  2. Całkowitą kwotę zysku ze sprzedaży oblicza się poprzez zsumowanie wszystkich przychodów ze sprzedaży usług, produktów lub towarów;
  3. Ustala się zysk netto (wg bilansu);
  4. Wskaźnik wyliczany jest według powyższego wzoru.

Dobra analiza będzie obejmować porównanie rentowności sprzedawanych produktów w kilku okresach. Pomoże to określić spadek lub wzrost przychodów firmy w czasie. W każdym razie możesz przeprowadzić bardziej szczegółowy przegląd każdego dostawcy, grupy produktów lub asortymentu i przepracować bazę klientów.

Zwrot ze sprzedaży

Marża lub zwrot ze sprzedaży to kolejny ważny czynnik przy ustalaniu ceny produktu lub usługi. Pokazuje, jaki procent całkowitych przychodów pochodzi z zysku przedsiębiorstwa.

Istnieje wzór, który pomaga obliczyć tego typu wskaźnik:

ROS = (Zysk / Przychód) x 100%

Jako podstawę obliczeń można zastosować różne rodzaje zysku. Wartości są specyficzne i różnią się w zależności od asortymentu produktów, działalności firmy i innych czynników.

Czasami eksperci nazywają zwrot ze sprzedaży stopą rentowności. Wynika to z możliwości pokazania udziału środek ciężkości zysk w całkowitych przychodach ze sprzedaży. Oblicza się go również w czasie, aby śledzić zmiany w kilku okresach.

W krótkim okresie ciekawszy obraz daje operacyjna rentowność sprzedaży, którą łatwo obliczyć korzystając ze wzoru:

Operacyjny zwrot ze sprzedaży = (Zysk przed opodatkowaniem / Przychód) x 100%

Wszystkie wskaźniki do obliczeń w tym wzorze pochodzą z „Rachunku zysków i strat”, który jest załączony do bilansu. Nowy wskaźnik pomaga przedsiębiorcy zrozumieć, jaki realny udział w przychodach zawiera się w każdej jednostce pieniężnej jego przychodów po zapłaceniu wszystkich podatków i opłat.

Takie wskaźniki można obliczyć dla małego przedsiębiorstwa, jednego działu lub całej branży, w zależności od wykonywanego zadania. Im wyższa wartość tego współczynnika ekonomicznego, tym lepiej radzi sobie przedsiębiorstwo i tym większy zysk osiąga jego właściciel.

Jest to jeden z najbardziej informacyjnych wskaźników, który pomaga określić opłacalność projektu biznesowego. Bez jego obliczenia nie da się sporządzić biznesplanu, śledzić kosztów w czasie ani ocenić rentowności przedsiębiorstwa jako całości. Można to obliczyć korzystając ze wzoru:

R=VP/V, Gdzie:

  • VP – zysk brutto (liczony jako różnica pomiędzy przychodem uzyskanym ze sprzedaży towarów lub usług a kosztem);
  • B – wpływy ze sprzedaży.

We wzorze często wykorzystuje się wskaźnik zysku netto, który lepiej oddaje stan rzeczy w przedsiębiorstwie. Kwotę tę można pobrać z załącznika do bilansu.

Zysk netto nie obejmuje już podatku dochodowego, różnych kosztów sprzedaży i ogólnych kosztów. Obejmuje bieżące koszty operacyjne, różne kary i spłacone pożyczki. Aby to ustalić, oblicza się łączny przychód uzyskany ze sprzedaży usług lub towarów (z uwzględnieniem rabatów). Odliczane są od niego wszystkie wydatki przedsiębiorstwa.

Konieczne jest staranne dobranie okresu w zależności od zadania analizy finansowej. Aby określić wyniki kontroli wewnętrznej, kalkulacja rentowności przeprowadzana jest regularnie w czasie (co miesiąc lub co kwartał). Jeśli celem jest uzyskanie inwestycji lub pożyczki, do porównania brany jest dłuższy okres.

Uzyskanie wskaźnika rentowności dostarcza kadrze zarządzającej przedsiębiorstwa wielu informacji:

  • Pokazuje zgodność pomiędzy rzeczywistymi i planowanymi wynikami, pomaga ocenić wyniki biznesowe;
  • Umożliwia prowadzenie analiza porównawcza z wynikami innych konkurencyjnych firm na rynku.

Jeśli wskaźnik jest niski, przedsiębiorca musi pomyśleć o jego poprawie. Można to osiągnąć poprzez zwiększenie kwoty uzyskiwanych przychodów. Alternatywą jest zwiększenie sprzedaży, nieznaczne podniesienie cen lub optymalizacja kosztów. Należy zacząć od małych innowacji, obserwując dynamikę zmian współczynnika.

Rentowność personelu

Ciekawym wskaźnikiem względnym jest rentowność personelu. Prawie wszystkie przedsiębiorstwa, niezależnie od formy własności, od dawna biorą pod uwagę znaczenie Efektywne zarządzanie zasoby pracy. Wpływają na wszystkie obszary produkcji. W tym celu konieczne jest monitorowanie liczebności personelu, jego poziomu wyszkolenia i umiejętności oraz podnoszenie kwalifikacji poszczególnych pracowników.

Rentowność personelu można określić za pomocą wzoru:

  • PE – zysk netto przedsiębiorstwa za określony okres czasu;
  • CH – liczba pracowników na różnych poziomach.

Oprócz tej formuły doświadczeni ekonomiści używają bardziej informacyjnych:

  1. Oblicz stosunek wszystkich kosztów osobowych do zysku netto;
  2. Rentowność osobista jednego pracownika, którą określa się poprzez podzielenie kosztów z nim związanych przez udział w zysku wniesionym do budżetu przedsiębiorstwa.

Takie pełne i szczegółowe obliczenia pomogą określić wydajność pracy. Na tej podstawie można przeprowadzić swego rodzaju diagnostykę stanowisk pracy, które mogą zostać zredukowane lub wymagają rozszerzenia.

Nie zapominaj, że na rentowność personelu może mieć wpływ niska jakość lub stary sprzęt, jego przestoje lub inne czynniki. Może to zmniejszyć wydajność i wiązać się z dodatkowymi kosztami.

Jedną z nieprzyjemnych, ale czasami koniecznych metod jest często redukcja liczby pracowników. Ekonomiści muszą obliczyć rentowność każdego rodzaju personelu, aby wyróżnić najsłabsze i najbardziej wrażliwe obszary.

W przypadku małych przedsiębiorstw regularne obliczanie tego współczynnika jest konieczne w celu dostosowania i optymalizacji wydatków. Przy małym zespole łatwiej jest przeprowadzić obliczenia, dzięki czemu wynik może być pełniejszy i dokładniejszy.

Próg rentowności

Dla wielu przedsiębiorstw handlowych i produkcyjnych obliczenie progu rentowności ma ogromne znaczenie. Oznacza minimalną wielkość sprzedaży (lub sprzedaż produkt końcowy), w którym uzyskany przychód pokryje całość kosztów produkcji i dostawy do konsumenta, jednak bez uwzględnienia zysku. Tak naprawdę próg rentowności pomaga przedsiębiorcy określić liczbę sprzedaży, przy której przedsiębiorstwo będzie działać bez strat (ale nie osiągnie zysku).

W wielu źródłach ekonomicznych ten ważny wskaźnik można spotkać pod nazwą „punkt rentowności” lub „punkt krytyczny”. Oznacza to, że przedsiębiorstwo uzyska dochód tylko wtedy, gdy przekroczy ten próg i zwiększy współczynnik. Należy sprzedać towar w ilościach przekraczających objętość uzyskaną według wzoru:

  • PR – próg (norma) rentowności;
  • FZ – koszty stałe sprzedaży i produkcji;
  • Kvm – współczynnik marży brutto.

Ostatni wskaźnik jest wstępnie obliczany ze wzoru:

Kvm=(V – Zpr)*100%

  • B – przychody przedsiębiorstwa;
  • Zpr – suma wszystkich kosztów zmiennych.

Główne czynniki wpływające na wskaźnik progu rentowności:

  • Cena produktu za sztukę;
  • Zmienne i koszty stałe na wszystkich etapach produkcji i sprzedaży tego produktu (usługi).

Przy najmniejszych wahaniach wartości tych czynników ekonomicznych wartość wskaźnika również zmienia się w górę lub w dół. Szczególne znaczenie ma analiza wszystkich wydatków, które ekonomiści dzielą na stałe i zmienne. Do pierwszych należą:

  • Amortyzacja środków trwałych i wyposażenia;
  • Wynajem;
  • Wszystkie koszty mediów i płatności;
  • Wynagrodzenia pracowników zarządzających przedsiębiorstwami;
  • Koszty administracyjne związane z ich utrzymaniem.

Łatwiej je analizować i kontrolować, a także można je monitorować w czasie. Koszty zmienne stają się bardziej „nieprzewidywalne”:

  • Płace całej siły roboczej przedsiębiorstwa;
  • Opłaty za obsługę rachunków, pożyczek lub przelewów;
  • Koszty zakupu surowców i komponentów (szczególnie przy wahaniach kursów walut);
  • Płatność za zasoby energii wydane na produkcję;
  • Opłata.

Jeśli firma chce zachować stałą rentowność, jej kierownictwo musi kontrolować stopę rentowności i analizować wydatki na wszystkie pozycje.

Każde przedsiębiorstwo dąży do rozwoju i zwiększania potencjału, otwierania nowych obszarów działalności. Projekty inwestycyjne również wymagają szczegółowej analizy, która pozwala określić ich efektywność i dostosować inwestycje. W praktyce krajowej coraz częściej stosuje się kilka podstawowych metod obliczeniowych, dających wyobrażenie o opłacalności projektu:

  1. Metodologia obliczania wartości bieżącej netto: pomaga określić zysk netto z nowego projektu;
  2. Metodologia obliczania wskaźnika rentowności: niezbędny do wygenerowania dochodu na jednostkę kosztu;
  3. Metoda obliczania krańcowej efektywności kapitału (wewnętrznej stopy zwrotu). Służy do określenia maksymalnego możliwego poziomu nakładów inwestycyjnych w nowy projekt. Wewnętrzną stopę zwrotu najczęściej oblicza się za pomocą wzoru:

INR = (aktualna wartość netto / bieżąca kwota inwestycji początkowej) * 100%

Najczęściej takie obliczenia są wykorzystywane przez ekonomistów do określonych celów:

  • W razie potrzeby określ poziom wydatków w przypadku realizacji projektu z wykorzystaniem pozyskanych środków, pożyczek lub kredytów;
  • Udowodnienie opłacalności projektu i udokumentowanie korzyści płynących z projektu.

Jeżeli istnieją kredyty bankowe, obliczenie wewnętrznej stopy zwrotu da maksymalną dopuszczalną stopę procentową. Przekroczenie go w realnej pracy będzie oznaczać, że nowe przedsięwzięcie lub kierunek będzie nieopłacalne.

  1. Metodologia obliczania zwrotu z inwestycji;
  2. Dokładniejsza zmodyfikowana metoda obliczania wewnętrznej stopy zwrotu, do obliczenia której przyjmuje się średni ważony koszt zaawansowanego kapitału lub inwestycji;
  3. Technika księgowej stopy zwrotu stosowana w projektach krótkoterminowych. W takim przypadku rentowność zostanie obliczona według wzoru:

RP=(PE + amortyzacja/kwota inwestycji w projekt) * 100%

PE – zysk netto z nowego projektu biznesowego.

Pełne obliczenia na różne sposoby przeprowadza się nie tylko przed opracowaniem biznesplanu, ale także w trakcie eksploatacji obiektu. Jest to niezbędny zestaw formuł, którymi posługują się właściciele i potencjalni inwestorzy, próbując ocenić możliwe korzyści.

Sposoby zwiększania rentowności przedsiębiorstwa

Czasami analiza daje wyniki wymagające poważnego podejścia decyzje zarządcze. Aby określić, jak zwiększyć rentowność, konieczne jest zrozumienie przyczyn jej wahań. W tym celu badany jest wskaźnik dla okresów sprawozdawczych i poprzednich. Zazwyczaj rokiem bazowym jest ostatni rok lub kwartał, w którym odnotowano wysokie i stabilne przychody. Poniżej znajduje się porównanie obu współczynników w czasie.

Na wskaźnik rentowności mogą mieć wpływ zmiany cen sprzedaży lub kosztów produkcji, wzrost kosztów lub koszt surowców od dostawców. Dlatego należy zwrócić uwagę na takie czynniki, jak sezonowe wahania popytu odbiorców produktów, aktywność, awarie czy przestoje. Rozwiązując problem zwiększenia rentowności i konieczne jest użycie różne drogi wzrost zysku:

  1. Popraw jakość produktów lub usług oraz ich opakowań. Można to osiągnąć poprzez modernizację i ponowne wyposażenie zakładów produkcyjnych. Na początku może to wymagać poważnych inwestycji, ale w przyszłości zaprocentuje to z nawiązką w postaci oszczędności zasobów, zmniejszenia ilości surowców lub bardziej przystępnej ceny dla konsumenta. Możesz rozważyć tę opcję;
  2. Popraw właściwości swoich produktów, co pomoże pozyskać nowych konsumentów i stać się bardziej konkurencyjną firmą na rynku;
  3. Opracuj nową aktywną politykę marketingową dla swojego projektu biznesowego i przyciągnij dobrą kadrę zarządzającą. Duże przedsiębiorstwa często posiadają cały dział marketingu, który zajmuje się analizą rynku, nowymi promocjami i znajdowaniem dochodowej niszy;
  4. Różne sposoby na redukcję kosztów, aby móc konkurować z podobnym asortymentem. Nie powinno się to odbywać kosztem jakości produktu!

Menedżer musi znaleźć równowagę pomiędzy wszystkimi metodami, aby osiągnąć trwały, pozytywny wynik i utrzymać wskaźniki rentowności przedsiębiorstwa na właściwym poziomie.

Analiza efektywności organizacji nie jest możliwa bez uwzględnienia wskaźników rentowności. Wskaźnik charakteryzujący rentowność działalności lub inaczej mówiąc wydajność ekonomiczna– to jest koncepcja rentowności.

Parametr ten pokazuje, jak efektywnie przedsiębiorstwo wykorzystuje dostępne zasoby ekonomiczne, pracownicze, pieniężne i naturalne.

W strukturach non-profit rentowność jest głównym wskaźnikiem efektywności operacyjnej, a w oddziałach komercyjnych jest istotna cechy ilościowe, obliczone z większą dokładnością.

Dlatego istnieje wiele rodzajów rentowności: opłacalność produkcji, rentowność produktów, zwrot z aktywów itp.

Ale ogólnie rzecz biorąc, wskaźniki te można porównać ze wskaźnikami efektywności, stosunkiem poniesionych kosztów do uzyskanego zysku (stosunek wydatków do dochodów). Biznes, który na koniec okresów sprawozdawczych generuje zysk, jest rentowny.

Wskaźniki rentowności są niezbędne do przeprowadzenia analizy finansowej działalności i ich identyfikacji Słabości, planowanie i wdrażanie działań zwiększających efektywność produkcji.

Rodzaje rentowności dzieli się na te, które opierają się na podejściu kosztowym, podejściu zasobowym lub podejściu charakteryzującym rentowność sprzedaży.

Różne rodzaje obliczeń rentowności mają swoje własne cele i wykorzystują wiele różnych wskaźników księgowych (zysk netto, koszty produkcji, koszty sprzedaży lub administracyjne, zysk ze sprzedaży itp.).

Rentowność podstawowej działalności.

Odnosi się do wskaźników kosztowych i charakteryzuje efektywność nie tylko podstawowej działalności firmy, ale także pracy związanej ze sprzedażą produktów. Pozwala ocenić kwotę uzyskanego zysku na 1 wydany rubel.

Uwzględnia to koszty związane z bezpośrednią produkcją i sprzedażą podstawowych produktów.

Oblicza się go jako stosunek zysku ze sprzedaży do wysokości kosztów wytworzenia, na który składają się:

  • koszt sprzedanych towarów, robót budowlanych, produktów lub usług;
  • koszty wydatków służbowych;
  • koszty wydatków administracyjnych.

Charakteryzuje zdolność organizacji do samodzielnego pokrywania wydatków zyskiem. Obliczanie rentowności przedsiębiorstwa służy ocenie efektywności jego pracy i oblicza się je za pomocą wzoru:

Rodzaj = Prp/Z,
Gdzie Z to koszty, a Prp to zysk uzyskany ze sprzedaży.

W obliczeniach nie uwzględniono czasu, jaki upłynął od produkcji do sprzedaży.

Zwrot z aktywów obrotowych.

Rentowność aktywów obrotowych (inaczej zwanych aktywami mobilnymi, bieżącymi) pokazuje zysk uzyskany przez organizację z każdego rubla zainwestowanego w aktywa obrotowe i odzwierciedla efektywność wykorzystania tych aktywów.

Zdefiniowany jako stosunek zysku netto (tj. pozostałego po opodatkowaniu) do aktywów obrotowych. Wskaźnik ten ma odzwierciedlać zdolność organizacji do zapewnienia wystarczającej kwoty zysku w stosunku do wykorzystywanego kapitału obrotowego.

Im wyższa jest ta wartość, tym kapitał obrotowy są wykorzystywane efektywniej.

Obliczane według wzoru:

Rotot = Chn/Oa, gdzie

Rotot to całkowita rentowność, zysk netto to Chp, a Oa to koszt aktywów obrotowych.

Wewnętrzna stopa zwrotu.

Kryterium stosowane do obliczenia efektywności inwestycji. Wskaźnik ten pozwala ocenić zasadność inwestowania w projekty inwestycyjne i pokazuje pewną stopę dyskontową, przy której oczekiwany w przyszłości koszt netto środków będzie równy zeru.

Odnosi się to do minimalnej stopy zwrotu, gdy w badanym projekcie inwestycyjnym zakłada się, że minimalna pożądana stopa zwrotu lub koszt kapitału przedsiębiorstwa przekroczy dolną stopę rentowności wewnętrznej.

Ta metoda obliczeń nie jest bardzo prosta i wymaga dokładnych obliczeń. W takim przypadku niedokładności popełnione podczas obliczeń mogą prowadzić do błędnych wyników końcowych.

Co więcej, biorąc pod uwagę projekty inwestycyjne Pod uwagę brane są także inne czynniki, na przykład rentowność brutto. Jednak to na podstawie wyliczenia wewnętrznej stopy zwrotu przedsiębiorstwo podejmuje decyzje inwestycyjne.

Rentowność środków trwałych.

Obecność zysku jako bezwzględnego wskaźnika nie zawsze pozwala uzyskać pełny obraz efektywności przedsiębiorstwa. W celu uzyskania dokładniejszych wniosków analizuje się wskaźniki względne, pokazujące efektywność konkretnych zasobów.

Proces funkcjonowania niektórych przedsiębiorstw uzależniony jest od określonych środków trwałych, dlatego aby ogólnie poprawić efektywność działania, konieczne jest obliczenie rentowności środków trwałych.

Obliczenia przeprowadza się według wzoru:

Ros = Chp/Os, gdzie

Ros – rentowność środków trwałych, Chp – zysk netto, Os – koszt środków trwałych.

Wskaźnik ten pozwala zorientować się, jaka część zysku netto przypada na jednostkę kosztu środków trwałych organizacji.

Obliczanie rentowności sprzedaży.

Wskaźnik odzwierciedlający zysk netto w przychodach ogółem obrazuje wyniki finansowe działalności. Wynikiem finansowym w obliczeniach mogą być różne wskaźniki zysku, co prowadzi do istnienia kilku odmian wskaźnika. Najczęściej są to: rentowność sprzedaży w ujęciu zysku brutto, w ujęciu zysku netto oraz rentowność operacyjna.

Wzory obliczania rentowności sprzedaży.

Dla zysku brutto: Рппп = Вп/В, gdzie Вп to zysk brutto, a В to przychód.

Zysk brutto to różnica pomiędzy przychodem uzyskanym ze sprzedaży a kosztem własnym sprzedaży.

Dla zysku netto: Rchp = Chp/B, gdzie Chp to zysk netto, a B to przychód.
Rentowność operacyjna: Op = EBIT/B, gdzie EBIT to zysk obliczony przed opodatkowaniem i odliczeniami, a B to przychód.

Optymalna wartość zwrotu ze sprzedaży zależy od branży i innych cech przedsiębiorstwa.

Zatem w organizacjach, które stosują długi cykl produkcyjny, taka rentowność będzie wyższa niż w firmach, które działają z dużymi obrotami, chociaż ich efektywność może być taka sama.

Efektywność sprzedaży może także pokazywać rentowność sprzedawanych produktów, chociaż uwzględnia inne czynniki.

Próg rentowności.

Ma też inne nazwy: krytyczna wielkość produkcji lub sprzedaży, punkt krytyczny, próg rentowności. Wskazuje ten poziom aktywność biznesowa organizacja, w której koszty całkowite i przychody całkowite są sobie równe. Pozwala określić margines siły finansowej organizacji.

Obliczane według następującego wzoru:

Pr = Zp/Kvm, gdzie

Pr to próg rentowności, Zp to koszty stałe, a Kvm to wskaźnik marży brutto.

Z kolei współczynnik marży brutto obliczany jest według innego wzoru:

Vm = B – Zpr, gdzie Vm to marża brutto, B to przychód, a Zpr to koszty zmienne,
Kvm = Vm/V.

Spółka ponosi straty, gdy wolumen sprzedaży jest poniżej progu rentowności i osiąga zysk, jeśli wskaźnik ten przekracza próg. Warto zauważyć, że wraz ze wzrostem wolumenu sprzedaży koszty stałe na jednostkę produkcji maleją, natomiast koszty zmienne pozostają takie same. Można również obliczyć próg rentowności poszczególne gatunki usługi lub produkty.

Opłacalność.

Charakteryzuje zwrot środków wydanych na produkcję i pokazuje zysk uzyskany z każdego rubla zainwestowanego w produkcję i sprzedaż. Służy do oceny efektywności wydatków.

Oblicza się go jako stosunek kwoty zysku do kwoty wydatków, które przyniosły ten zysk. Wydatki takie uznawane są za zdekapitalizowane, odpisywane ze aktywów bilansu i prezentowane w raporcie.

Wskaźnik zwrotu kosztów oblicza się w następujący sposób:

Pz = P/Dr, gdzie P to zysk, a Dr to zdekapitalizowane wydatki.

Należy zauważyć, że obliczenie wskaźników kosztów i korzyści pokazuje jedynie stopień zwrotu wydatków poniesionych na określone obszary, ale nie odzwierciedla zwrotu z zainwestowanych zasobów. Zadanie to realizują wskaźniki zwrotu z aktywów.

Analiza czynnikowa opłacalności.

Jest to jedna z części analizy finansowej i z kolei dzieli się na kilka modeli, z których najczęściej stosowane są modele addytywne, multiplikatywne i wielokrotne.

Istotą konstruowania takich modeli jest stworzenie matematycznej zależności pomiędzy wszystkimi badanymi czynnikami.

Addytywne stosuje się w przypadkach, gdy wskaźnik będzie otrzymany jako różnica lub suma otrzymanych czynników, multiplikatywne - jako ich iloczyn, a wielokrotności - gdy czynniki zostaną podzielone na siebie w celu uzyskania wyniku.

Kombinacje tych modeli dają modele łączone lub mieszane. Do pełnej analizy czynnikowej rentowności tworzone są modele wieloczynnikowe wykorzystujące różne wskaźniki rentowności.

2018-05-04 1351

Otrzymywanie zysku - główny cel praca dowolnej firmy. Skuteczność jego osiągnięcia będzie oceniana poprzez obliczenie stopy zysku netto, czyli wskaźnika względnego, który pokazuje, ile zysku zawiera się w każdym rublu przychodu. Optymalna wartość to 8-20%. Ale mogłoby być wyższe.

 

Osiągnięcie zysku jest naturalnym oczekiwaniem od wyniku działalności każdego przedsiębiorstwa. Jest to różnica między przychodami i wydatkami wyrażona w wartościach pieniężnych. W zależności od metod kalkulacji zysk może być różny (księgowy, bilansowy, marża, nominalny, realny, z konkretnych transakcji).

Stopa zysku

Marża zysku netto(N PE) to wskaźnik względny, który służy do oceny możliwości inwestycji w spółkę i przewidywania dalszego rozwoju firmy. Jest to stosunek zysku netto do przychodów firmy. Służy jako wskaźnik rentowności działalności przedsiębiorstwa i pozwala ocenić efektywność procesów biznesowych i zarządzania w ogóle.

W prostych słowach: Wskaźnik oznacza, jaki jest udział zysku netto w każdym rublu przychodu.

Wzór obliczeniowy

N PE określa się według wzoru:

  • Pch - zysk netto;
  • B - przychód pomniejszony o podatek VAT i kwotę majątku.

Wzór na obliczenie salda:

  • Strona 2400 - wartość ciągu 2400;
  • Strona 2110 - wartość ciągu 2110.

Wartość wiersza 2110 uzyskuje się jako różnicę między kwotą zaksięgowaną na koncie 90 i VAT z akcyzą, a 2400 - jako różnicę między 2110 a wszystkimi wydatkami.

Ustalanie i kalkulacja zysku netto

Zysk netto zajmuje szczególne miejsce w systemie rozliczeń. Jest to dochód firmy pomniejszony o wszystkie koszty (podatki, opłaty, inne wpłaty do budżetu). Jej wielkość decyduje o efektywności całego przedsiębiorstwa. Im wyższy wynik, tym lepiej.

Do obliczeń stosuje się kilka wzorów.

1 formuła:

P H = V - S - R U - R K - R P - N, gdzie:

  • B - przychód;
  • C - koszt towarów/robot/usług;
  • R U - wydatki administracyjne;
  • R K - wydatki komercyjne;
  • R P - inne wydatki;
  • N. - podatki.

2 formuła:

P H = P DN - N, gdzie:

  • P ND – zysk brutto;
  • N. - podatki.

Istnieją również inne opcje obliczania tego wskaźnika, ale wszystkie dają ten sam wynik.

W bilansie zysk netto jest odzwierciedlony w linii 2400. Oblicza się go w następujący sposób:

P. H. (s. 2400) = s. 2110 - s. 2120 - s. 2110 - s. 2120 - s. 2110 2210 - s.2220 - s.2310 - s.2320 - s.2330 - s.2340 - s.2350 - s.2410, gdzie:

  • S. 2110 - wartość wiersza 2110 (przychody);
  • C. 2120 - wartość linii 2120 (koszt sprzedaży);
  • S. 2210 - wartość linii 2210 (wydatki służbowe);
  • S. 2220 - wartość linii 2220 (koszty administracyjne);
  • P. 2310 - wartość wiersza 2310 (dochody z udziału w organizacjach);
  • C. 2320 - wartość linii 2320 (należność odsetkowa);
  • C. 2330 - wartość wiersza 2330 (należność procentowa);
  • S. 2340 - wartość linii 2340 (inne dochody);
  • C. 2350 - wartość linii 2350 (inne wydatki);
  • S. 2410 - wartość wiersza 2410 (podatek dochodowy).

Zysk netto jest tym, co pozostaje dla dalszego rozwoju firmy. Wpływa na wypłacalność przedsiębiorstwa, charakteryzuje jego stabilność finansową i niezawodność.

Wskaźnik standardowy N PE

Za dobry znak uważa się standard zysku na poziomie 8–20%. Trzeba jednak dążyć do wartości maksymalnej: im wyższy wskaźnik, tym efektywniej działa firma. Nie ma jednak jednego znaczenia, które byłoby odpowiednie dla wszystkich organizacji.

Uwaga! Wartość N PE w dużej mierze zależy od zakresu działalności firmy, charakterystyki prowadzonej działalności, procesy technologiczne, warunki pracy i inne czynniki zewnętrzne i wewnętrzne.

Wskaźnik nie może być ujemny. Jest to zawsze liczba dodatnia. Jest mierzona w procentach.

Ważny! W przypadku straty (ujemny wskaźnik zysku) N PE nie jest obliczany. To nie ma sensu.

Przykład obliczeń

Najlepiej jest obliczać wskaźnik na przestrzeni kilku lat, aby móc go analizować w czasie. Jako przykład weźmy stan nadzwyczajny na ostatnie 7 lat funkcjonowania spółki warunkowej. Wszystkie dane można pobrać w formie tabelarycznej w programie Excel.

Tym samym sytuacja awaryjna w przedsiębiorstwie w ciągu ostatnich 7 lat mieści się w zalecanych granicach. Jednak w tym czasie występują skoki wartości w przedziale 10,4-20,5%.

Dlaczego konieczne jest uznanie N za stan wyjątkowy? Ekonomiczne znaczenie współczynnika

Wskaźnikiem interesują się właściciele firm, zaproszeni menedżerowie, banki, inwestorzy i inne zainteresowane strony.

Właścicielom i menedżerom jest ona potrzebna do oceny sytuacji finansowej firmy, poszukiwania możliwości przyciągnięcia inwestycji, oceny sytuacji wewnętrznej w firmie, prowadzenia analiza konkurencji. Służy do sporządzania prognoz, dostosowywania cen towarów i usług, identyfikowania ukrytych możliwości finansowania i oceny stabilności finansowej. Jeśli wskaźnik jest zbyt niski lub wysoki, to przede wszystkim warto ocenić adekwatność cen i porównać je z bezpośrednimi konkurentami. Jeśli ceny kształtują się na akceptowalnym poziomie, oznacza to złe zarządzanie lub kryzys.

Banki i inwestorzy są zainteresowani private equity, aby ocenić wykonalność inwestycji w biznes. Jest to wskaźnik pomocniczy, który jest niezbędny do pełnego obrazu sytuacji finansowej firmy i pozwala sprawdzić, czy firma generuje straty. Oprócz stopy zysku netto pod uwagę brane są wartości rentowności (inwestycje, kapitał, koszty, aktywa).

Odniesienie! Jeśli firma zamierza zaciągnąć kredyt w banku, to jego oprocentowanie nie może być wyższe niż N PE. W przeciwnym razie obsługa zadłużenia będzie ciężarem nie do uniesienia.

Banki obliczają wartość wskaźnika w tym samym celu – aby ocenić wypłacalność potencjalny klient. Po ogłoszeniu stanu nadzwyczajnego staje się jasne, czy spółka będzie w stanie spłacać odsetki przy zachowaniu obecnego poziomu cen.

wnioski

Marża zysku netto jest wskaźnikiem pomocniczym do oceny stabilności finansowej przedsiębiorstwa, wyrażana jest jako procent zysku netto w stosunku do przychodów. Przydatne dla właścicieli i menedżerów firm, banków i potencjalnych inwestorów.

Nikt nie robi interesów ze stratą. Nawet sprzedaż nasion przynosi sprzedawcy pewien zysk. Ale tutaj łatwo jest dowiedzieć się, co to będzie i gdzie go użyć. W przedsiębiorstwach kwestie zysku są trudniejsze do rozwiązania - najpierw trzeba znaleźć fundusze, zainwestować je, sprzedać towary, spłacić długi i uzyskać zysk netto. Jak obliczana jest marża zysku w produkcji? Spróbujmy to wszystko rozgryźć.

Zyski i koszty produkcji

W każdej dziedzinie działalności, a zwłaszcza w produkcji, ważne pojęcia Uwzględnia się wynikające z tego zyski i wydatki. Są to główne wskaźniki ekonomiczne, które bezpośrednio tworzą przyczynę i cechy finansowe działalności przedsiębiorstwa. Aby przedsiębiorstwo ostatecznie wypracowało stopę zysku netto, zawsze konieczne jest poniesienie wydatków. Ważny punkt jest dbanie o to, aby wydatki nie przekraczały dochodów, w przeciwnym razie działalność organizacji nie będzie miała sensu. Dlatego wydatki muszą być prawidłowo rozłożone. Ale zysk zależy od tego, jak prawidłowo pracownicy rozłożą te koszty i w jakim kierunku zostaną one skierowane.

Stopa zysku: definicja

Po zrozumieniu niektórych pojęć łatwiej będzie zrozumieć cechy ekonomiki produkcji. Zatem stopa zysku to procentowy stosunek zysku za dany okres do kapitału wniesionego przed jego rozpoczęciem. Inaczej mówiąc, wskaźnik ten odzwierciedla wzrost zainwestowanego kapitału na początek okresu sprawozdawczego. Z kolei wypłacone środki obejmują wynagrodzenia pracowników i koszty produkcji. Najważniejsze w tej definicji jest masa zysku.

Co wpływa na dynamikę zysków?

Stopa zysku, jak każdy inny wskaźnik ekonomiczny, zależy od wielu czynników. Jednym z czynników wpływających na jego dynamikę jest cena rynkowa oraz stan makroekonomiczny rynku. I oczywiście stopa zysku netto zależy od podaży i popytu na rynku. Wskaźnik ten określa zwrot z inwestycji w stosunku do ilości zainwestowanych pieniędzy.

Jeżeli pomiędzy tymi wskaźnikami występuje różnica w kierunku malejącego popytu na produkty przedsiębiorstwa, oznacza to, że stopa zysku kształtuje się na niskim poziomie i istnieje zagrożenie stratą.

Na jego dynamikę wpływają zmiany:

  • struktura kapitału, jeżeli wydatki na elementy kapitału stałego są niższe, wówczas stopa zysku staje się wyższa i odwrotnie;
  • wskaźnik rotacji kapitału – im wyższy, tym lepszy wpływ na zysk; większy dochód pochodzi z krótkoterminowego obrotu kapitałowego, w przeciwieństwie do długoterminowego obrotu kapitałowego.

Czynnik określający stopę zysku

Za główne czynniki determinujące stopę zysku uważa się masę zysku, stopę obrotu kapitału, strukturę kosztów zainwestowanych pieniędzy, skalę środków produkcji i ich oszczędności. Każdy z tych czynników ma swój wpływ na dochód i jego składowe. Jednak największy wpływ na rentowność ma waga zysku. Jest to wartość bezwzględna uzyskanego zysku. Im wyższy jest ten wskaźnik, tym biznes jest bardziej opłacalny. Takie podejście pomaga określić właściwe kroki w dalszym rozwoju biznesu.

Jak można wyrazić zysk?

Zysk można wyrazić rentownością przedsiębiorstwa. Ponieważ wskaźnik ten jest bardzo ściśle powiązany ze stopą zysku. Co to znaczy? Podobnie jak zysk, realny wskaźnik można określić na końcu koło życia projekt.

Jakościową miarą zysku jest bezpośrednia stopa zysku, którą oblicza się poprzez stosunek wartości dodatkowej do kapitału zaawansowanego.

Właściciel może obliczyć uzyskany dochód jako procent zainwestowanych środków lub w jednostkach pieniężnych powszechnych w wielu krajach. W tej chwili do otrzymywania i obliczania zysków używa się dolarów.

Jak obliczany jest ten wskaźnik?

Zysk jest ostateczny wynik działalności przedsiębiorstwa, którą określa się według następującego wzoru:

P=E-W ogółem,

gdzie „P” to zysk, „B” to przychód ze sprzedaży produktów, „Z suma”. - całkowite koszty stworzenia produktu i jego promocji.

Kalkulacja stopy zwrotu ustalana jest na podstawie stosunku zysku netto do sumy inwestycji kapitałowych. Dane są odbierane w odsetek.

Pozwala to na określenie wyceny projektów, które bezpośrednio wymagają inwestycji kapitałowych. Na podstawie uzyskanych danych można wyciągnąć wnioski.

Im wyższy wskaźnik wartości zysku, tym lepiej dla przedsiębiorstwa, ponieważ zysk można zainwestować w dalszy rozwój projektu organizacji lub rozszerzenie produkcji. Będzie to miało pozytywny wpływ na działalność firmy i wzrost przychodów w przyszłości. Na podstawie wskaźników zysku można ocenić wykonalność inwestowania środków w spółkę. Wartość tego wskaźnika przyspiesza proces decyzyjny.

Dwa sposoby generowania dochodu przez przedsiębiorstwo

Wewnętrzna stopa zwrotu to rodzaj dochodu, który powstaje, gdy inwestycje i przepływy są równe Pieniądze poprzez inwestycje. W takim przypadku firma uzyska dochód na dwa sposoby:

  • inwestycje kapitału według IRR (%) w dowolne instrumenty pieniężne;
  • inwestycje kapitału generujące przepływy pieniężne, w tym przypadku wszystkie składniki tego przepływu są inwestowane według IRR (%).

IRR w tym przypadku pełni rolę bariery. Dla inwestora jest to bardzo ważny wskaźnik, ponieważ po jego przestudiowaniu widzi, czy rozwijać projekt, czy go odrzucić. Jeżeli koszt zainwestowanych środków będzie wyższy niż wartość tego wskaźnika, wówczas projekt będzie nieopłacalny i należy go odrzucić.

IRR to stosunek kosztu pozyskanego kapitału do korzyści projektu, z uwzględnieniem wydanych środków. Najkorzystniejszą wartość tego wskaźnika osiąga się poprzez skrócenie czasu pomiędzy stopami dyskontowymi.

Jak ustala się średnią stopę zysku?

Istnieje naturalny mechanizm kształtowania się średniej stopy zysku. Wartość ta nie jest już ustalana specyficznie przez rynek, lecz tworzą ją właściciele (kapitaliści) i inwestorzy. Tutaj wiodącą rolę odgrywa pojawienie się konkurencji, o czym porozmawiamy poniżej.

Ogólnie rzecz biorąc, proces kształtowania się średniej stopy zysku polega na tym, że kapitaliści, widząc dość wysoki zysk uzyskiwany przez firmę, starają się zarobić więcej pieniędzy na produkcji. Z tego powodu więcej korzystne warunki obroty Inwestorzy starają się także lokować swój kapitał w branżę, która będzie generować zyski. Konkurencja wewnątrzgałęziowa pojawia się wraz z pojawieniem się bardziej jednorodnych branż. Ale może pojawić się także konkurencja międzybranżowa, która determinuje także kształtowanie się średniej stopy zysku.

Wpływ konkurencji na ten wskaźnik

Na średnią stopę zysku wpływają dwa rodzaje konkurencji: międzygałęziowa i wewnątrzgałęziowa.

Konkurencja wewnątrzgałęziowa to rywalizacja w jednej branży, w której produkowane są towary jednorodne. Tutaj wszystkie wysiłki i zasoby są kierowane na produkcję tego produktu. W takim przypadku jego koszt wzrasta. Na rynku o konkurencji produktowej decyduje nie indywidualna, ale jednakowa wartość społeczna. A jego wielkość zależy od średnich wskaźników. W rezultacie marża zysku przedsiębiorstwa może wykazywać tendencję spadkową, co ma negatywny wpływ na całokształt działalności. Aby uniknąć takiego zjawiska, kapitaliści dążą do wprowadzenia nowych technologii, które przyczyniają się do szybkiego procesu produkcyjnego minimalne koszty i spróbuj dopasować ceny rynkowe bez strat.

Konkurencja międzybranżowa to konkurencja pomiędzy samymi kapitalistami z różnych branż, gdzie zyski i stopy zysku są na wyższym poziomie. Ponieważ kapitał napływa różne branże, mają inną budowę. Jak wiadomo, wartość dodatkowa powstaje jedynie poprzez przyciąganie pracownicy, minus kapitał stanowi odpowiednią masę wartości dodatkowej. Natomiast w przedsiębiorstwach o wysokim organicznym składzie kapitału wartość dodatkowa będzie mniejsza. Pojawienie się tego typu konkurencji prowadzi do transferu środków z jednej branży do drugiej. Przepływ kapitału powoduje, że w przemyśle o niskiej strukturze maleje wartość dodatkowa, wzrasta produkcja towarów, spada cena rynkowa i maleje masa przemysłu. W wyniku transfuzji wyrównuje się średnia stopa zysku, którą określa wzór: P΄ cp =Ʃ M:Ʃ (C+V) × 100%,

Gdzie um- całkowita wartość dodatkowa powstająca w różnych gałęziach przemysłu;

Ʃ (C+V)- całkowity kapitał zaawansowany w różnych gałęziach przemysłu.

W rezultacie firma uzyskuje średni zysk dla wszystkich branż.

Zamiar działalności komercyjne jest zatem osiągnięcie zysku nauka ekonomiczna dużo uwagi poświęca się jego analizie.

Poziom zysku netto determinuje możliwość rozwoju organizacji w dłuższej perspektywie.

Definicja zysku netto, jego znaczenie i cechy

Zysk jest dodatnim wynikiem pomiędzy kosztami i przychodami uzyskanymi w danym okresie.

To ważny wskaźnik charakteryzujący działalność na rynku, efektywność wykorzystania możliwości firmy oraz jakość finalnego produktu. Zysk przedsiębiorstwa jest jednym ze źródeł dochodów budżetowych, które wspierają dobrobyt kraju.

Zarząd firmy ma do dyspozycji zysk netto, który reprezentuje wynik finansowy po wpłatach do budżetu i dywidendach dla akcjonariuszy.

Ten wynik finansowy charakteryzuje stabilność spółki na rynku, pozwalającą na przyciągnięcie inwestorów, a tym samym zmniejszenie ryzyka upadłości. Organizacje odpowiedzialne społecznie kierują środki z zysku netto na podwyżki wynagrodzeń i wypłatę premii pracownikom.

Konieczność klasyfikacji wyników finansowych polega na tym, że na różnych etapach działalności są one wykorzystywane różne metody wyznaczania przybył. Analiza każdego typu z osobna pozwala na wczesną identyfikację problemów.

W ekonomii zyski są klasyfikowane według różnych czynników.

Podstawowy kierunki klasyfikacji:

  • rodzaj działalności (produkcja, świadczenie usług);
  • okres zysku (rok, kwartał, miesiąc);
  • rodzaj transakcji biznesowych (czynsz, działalność inwestycyjna, praca z papierami wartościowymi);
  • sposób grupowania dochodów (ekonomiczny, księgowy, operacyjny, niezrealizowany).

Jeśli nie zarejestrowałeś jeszcze organizacji, to najprostszy sposób zrób to za pomocą usługi online, która pomoże Ci bezpłatnie wygenerować wszystkie niezbędne dokumenty: Jeżeli posiadasz już organizację i zastanawiasz się jak uprościć i zautomatyzować księgowość oraz raportowanie, to z pomocą przyjdą poniższe usługi online, które całkowicie zastąpią księgowego w Twojej firmie i zaoszczędź mnóstwo pieniędzy i czasu. Wszystkie raporty są generowane automatycznie i podpisywane podpis elektroniczny i jest wysyłany automatycznie online. Jest idealny dla indywidualnych przedsiębiorców lub spółek LLC korzystających z uproszczonego systemu podatkowego, UTII, PSN, TS, OSNO.
Wszystko dzieje się za pomocą kilku kliknięć, bez kolejek i stresu. Spróbuj, a będziesz zaskoczony jakie to stało się proste!

Wzory obliczeniowe

Każdy rodzaj zysku przedsiębiorstwa charakteryzuje efektywne wykorzystanie zasobów przedsiębiorstwa, pozwala kierownictwu podejmować decyzje dotyczące dalszego rozwoju.

Brutto

Zysk brutto charakteryzuje efektywność zarządzania funduszami przedsiębiorstwa i obliczany jest według wzoru:

VP = B – SP

gdzie VP to zysk brutto, B to przychód, SP to koszt.

Przy obliczaniu kosztów wytworzenia towarów (usług), kosztu towarów (usług), podatków płaconych do budżetu (z wyjątkiem podatku dochodowego), pensje pracowników oraz inne koszty pośrednie związane z procesem produkcyjnym.

sala operacyjna

Ten rodzaj zysku to wynik finansowy, jaki spółka uzyskała w toku swojej podstawowej działalności.

Wzór obliczeniowy jest następujący:

OP = B – SP – LUB – A

gdzie OP to zysk operacyjny, B to przychód, SP to koszt, OP to koszt operacyjny, A to amortyzacja.

W niektórych źródłach można spotkać stwierdzenie, że zysk operacyjny i EBIT to to samo, jest to jednak błędne przekonanie. Wskaźniki te liczone są przed opodatkowaniem, jednakże przy obliczaniu EBIT-u uwzględniane są nie tylko wydatki z działalności operacyjnej. Natomiast operacyjny wynik finansowy nie uwzględnia przychodów z działalności inwestycyjnej, w tym środków otrzymanych od spółek zależnych.

Podejmując decyzje, wierzyciele zwracają uwagę wyłącznie na kalkulację zysku operacyjnego, ponieważ to właśnie ten zysk pokazuje efektywność głównej produkcji firmy.

Bilans

Zysk bilansowy reprezentuje dochód, jaki spółka uzyskała ze sprzedaży swojej głównej działalności i innych.

Wzór obliczeniowy jest następujący:

BP = B – SP – PR + PD

gdzie BP to zysk bilansowy, PR to inny koszt, PD to inny dochód.

Dochód ten można obliczyć wykorzystując wskaźnik zysku brutto, pomniejszając go o inne wydatki i dodając dochody z innych źródeł. Dane do kalkulacji pobierane są ze sprawozdania z wyników finansowych.

Ze sprzedaży

Ważnym wskaźnikiem wyników firmy jest zysk ze sprzedaży, ponieważ przychody są rozliczane z kosztów sprzedaży produktów i wynagrodzeń kadry kierowniczej.

Kalkulacja wygląda następująco:

Zysk ze sprzedaży = B – Kr – Kontrola

gdzie Кр – koszty handlowe, Ур – koszty administracyjne.

Ten rodzaj dochodów firmy koryguje się poprzez redukcję kosztów lub zwiększenie wolumenu sprzedaży produktów na rynku.

Podlegający opodatkowaniu

Zgodnie z Ordynacją podatkową Federacji Rosyjskiej, działalność przedsiębiorcza podlegające opodatkowaniu, w związku z tym w rachunkowości finansowej istnieje taka kategoria zysku jak dochód do opodatkowania. W procesie kalkulacji dochód ten pomniejsza się o poziom przewidywanych świadczeń z tytułu danego rodzaju działalności.

Wzór obliczeniowy:

NP = VP – SVP – I – A + PR

gdzie VP to zysk brutto, SVP to skorygowane VP, I to koszty, A to amortyzacja, Pr to wzrost aktywów.

Marginalny

Ten typ daje wyobrażenie o pokryciu przez firmę kosztów stałych i tworzeniu dochodu netto, obliczanego według wzoru:

M = V – PZ

gdzie B to przychód, PZ to koszty zmienne.

Jeśli firma produkuje różne rodzaje produktów, ten rodzaj zysku pomoże zidentyfikować te najbardziej dochodowe pod względem rentowności.

Nieprzydzielone

Zyski zatrzymane są wykazywane w bilansie i stanowią dochód, który nie został podzielony przez właścicieli spółki. W rosyjskim systemie księgowym jest on rozliczany na koncie 84.

Obliczane według wzoru:

NP = NP + D – Div

gdzie NP to zyski zatrzymane, D to dochód bieżącego okresu, Div. – dywidendy.

Zyski zatrzymane stanowią część kapitałów własnych spółki i wskazują, że akcjonariusze nie wykorzystali tych środków w celu uzupełnienia aktywów.

Szacowany

Szacunkowy zysk wyliczany jest na podstawie nadchodzących wydatków i dochodów z realizacji działalność gospodarcza firmy. Zgodnie z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej obliczenie szacunkowego zysku przeprowadza się w procentach i ma postać:

Ni = (SP - W) x 100%

gdzie SP to oczekiwany zysk, Z to koszty.

Szacunek sporządzany jest przy zawieraniu umowy z klientem, nieprzewidziane wydatki nie są uwzględniane w zysku.

Zysk ekonomiczny

Ten rodzaj zysku to wynik finansowy, który pozostaje do dyspozycji organizacji po uwzględnieniu wszystkich wydatków i opłaceniu zobowiązań podatkowych oraz uzyskanych dochodów.

EP = TR – TC

gdzie TR to uzyskany dochód, TC to suma wszystkich wydatków.

Przy obliczaniu zysku ekonomicznego uwzględniane są wszystkie wydatki, także te długoterminowe.

Algorytm i wzory na obliczanie zysku netto

Ostatecznym celem każdej działalności komercyjnej jest osiągnięcie zysku, brak tego wskaźnika prowadzi firmę do wyczerpania zasobów i bankructwa. Przeciwnie, dodatnia dynamika pozwala na uzupełnienie kapitału obrotowego, utworzenie rezerw i rozwój produkcji.

Obliczenie zysk netto dokonywana jest na podstawie sprawozdania z wyników finansowych. Algorytm obliczeń polega na tym, że koszty zmienne odejmuje się od przychodów ze sprzedaży, co daje zysk krańcowy. Zmniejszamy o koszty stałe, uzyskujemy zysk operacyjny, którego pomniejszenie o inne wydatki daje zysk brutto. Na koniec obliczania zysku netto wskaźnik jest pomniejszany o podatek i inne składki do budżetu.

Obowiązuje również rosyjska praktyka księgowa formuła definicje zysku netto:

PP = FP + VD + OD – N

gdzie FP to zysk, VP to dochód brutto, OP to dochód operacyjny, N to podatki.

Obecnie firmy współpracujące z obce kraje stosowane w rachunkowości finansowej międzynarodowe standardy zgodnie z którą zysk netto kształtuje się jako:

  1. + Koszty podatkowe
  2. – Podatek dochodowy podlegający zwrotowi
  3. (+ nieprzewidziane wydatki)
  4. (– nieoczekiwany dochód)
  5. + Należne odsetki
  6. - Należność odsetkowa
  7. = EBIT
  8. + amortyzacja
  9. – Aktualizacja wartości aktywów
  10. = EBITDA

Charakterystyczne cechy wskaźników EBITDA i zysku netto omówiono w następującym filmie:

Procedura obliczania stopy zwrotu

Stopa zwrotu to stosunek zysku za okres sprawozdawczy do zaliczki wpłaconej na początek okresu, w przeciwnym razie nazywana jest stopą zwrotu z aktywów lub inwestycji.

Wskaźnik ten jest obliczany w następujący sposób:

Np = Pv / Tak x 100%

gdzie Tak – fundusze zaawansowane; Pv – zysk.

Zaliczki stanowią sumę kosztów produkcji i kosztów pracy.
Innymi słowy stopa zwrotu to poziom, o jaki na dzień bilansowy wzrósł kapitał zainwestowany w przedsiębiorstwo. Przyjmuje się, że jego wartość standardowa wynosi 50%, a zysk dodatkowy – 100%.

Zasady obliczania zysku przedstawiono w tym filmie:

Analiza uzyskanych wyników

Do analizy uzyskanych wyników zysku netto wykorzystuje się metodę szereg metod:

  1. pionowo i poziomo analiza przeprowadzana jest na podstawie zmian pozycji sprawozdawczych;
  2. modny pozwala śledzić zmiany wskaźnika w czasie, porównując okres raportowania z poprzednim lub bazowym.
  3. silnia, Ta metoda na podstawie obliczeń współczynników.