Wycena i zarządzanie kapitałem trwałym przedsiębiorstwa. Kurs Zarządzanie pracą środków trwałych przedsiębiorstwa

Wprowadzenie 2

1. Teoretyczne aspekty badania kapitału trwałego organizacji 5

1.1 Pojęcie i istota kapitału trwałego przedsiębiorstwa 5

1.2 Rodzaje rachunkowości i metody oceny kapitału trwałego, wskaźniki jego wykorzystania 10

1.3 Efektywność wykorzystania środków trwałych 12

2. Analiza zarządzania kapitałem trwałym na przykładzie spółki Vesa LLC 18

2.1 Charakterystyka działalności przedsiębiorstwa 18

2.2 Analiza efektywności i intensywności wykorzystania środków trwałych przedsiębiorstwa 21

Wniosek 24

Referencje 28

Wstęp

Tematem zajęć są „Cechy zarządzania kapitałem trwałym organizacji”.

Znaczenie wybranego tematu wynika z faktu, że celem każdej organizacji komercyjnej jest osiągnięcie zysku. Aby to osiągnąć, konieczne jest zwiększenie efektywności produkcji, konkurencyjności produktów i usług w oparciu o wprowadzenie postępu naukowo-technicznego, efektywnych form zarządzania przedsiębiorstwem i produkcją, przezwyciężenie złego zarządzania oraz wzmożenie inicjatywy i przedsiębiorczości.

Większość mocy produkcyjnych, powierzchni handlowych, linii technologicznych i urządzeń nie jest wykorzystywana dostatecznie efektywnie. W obecnej procedurze podatkowej sytuacja ta prowadzi do wzrostu kosztów utrzymania i utrzymania istniejącej bazy materialno-technicznej, wzrostu obciążeń podatkowych oraz spadku konkurencyjności organizacji współpracy konsumenckiej w porównaniu z innymi podmiotami rynkowymi.

Tym samym kapitał trwały, jako najważniejszy czynnik produkcji, ze względu na niską efektywność jego wykorzystania, staje się jednym ze źródeł strat. Sytuację pogarsza wysoki stopień amortyzacji środków trwałych, niewystarczająca dbałość o takie elementy majątku trwałego, jak wartości niematerialne i prawne oraz długoterminowe inwestycje finansowe. W tych warunkach konieczne jest poszukiwanie nowych podejść do zarządzania kapitałem trwałym.

Kształtowanie się społeczeństwa informacyjnego w Rosji wzmacnia rolę i znaczenie kapitału trwałego jako elementu przyczyniającego się do tworzenia warunków do kształtowania się nowej jakości wzrostu gospodarczego i wzrostu jego orientacji społecznej. Zmiany zachodzące w siłach produkcyjnych i stosunkach produkcji, charakteryzujące się pojawieniem się gospodarki opartej na wiedzy, pozwalają zdefiniować kapitał trwały jako wyraz sztucznie wytworzonego, w tym intelektualnego, systemu, składającego się z różnych podsystemów, kapitału strukturalnego i ludzkiego, zdolne do generowania dochodu dla swojego właściciela i zwiększania zamożności społeczeństwa, sprzyjając efektywnemu rozwojowi system ekonomiczny, nie wyczerpując zasobów, z możliwością poprawy warunków życia człowieka, radykalnie zmieniając treść jego twórczości. Nowe technologie, będące efektem przesunięć w obszarze B+R, a tym samym warunkiem powstania nowej struktury technologicznej, zmieniają nie tylko naturalną zawartość materialną kapitału trwałego jako elementu sił wytwórczych, ale wymagają rozwój zasobów pracy, zdolności ludzkich, zmiany kapitału obrotowego, a co za tym idzie, rozwój stosunków gospodarczych. Zmiana wszystkich tych elementów systemu gospodarczego i ich wzajemne powiązania prowadzą do wzrostu gospodarczego całego systemu gospodarczego.

Zagadnienia zarządzania kapitałem trwałym, jego tworzenia i efektywnego wykorzystania znajdują odzwierciedlenie w pracach naukowców krajowych i zagranicznych, między innymi: Andreev S.I., Babkov I.A., Balabanov I.T., Blank I.A., Vakhrin P.I. ., Vorotilov V.A., Dornbusch R., Ivanov E.A. , Kantor E.L., Marx K., Raitsky K.A., Notkin A.I., Samuelson P., Sergeev I.V., Smagin S.N., Smith A., Fisher S., Khachaturov T.S. itd.

Przedmiotem zajęć jest kapitał trwały.

Tematem są cechy zarządzania kapitałem trwałym.

Celem zajęć jest poznanie cech zarządzania kapitałem trwałym organizacji.

Zgodnie z celem należy rozwiązać następujące zadania:

Odkryć aspekty teoretyczne istota i cechy kapitału trwałego.

Rozważ rodzaje rachunkowości i metody oceny kapitału trwałego, wskaźniki jego wykorzystania.

Ujawnij efektywność wykorzystania kapitału trwałego

Przeanalizuj efektywność wykorzystania kapitału trwałego na przykładzie Vesa LLC.

Podczas pisania pracy kursowej korzystano z takich metod jak studiowanie i analiza literatury, Metoda analityczna, metoda generalizacji.

Podstawą teoretyczną były materiały edukacyjne autorów krajowych i zagranicznych z zakresu badania kapitału trwałego, a także analizie poddano informacje z serwerów internetowych.

Struktura pracy kursu: wprowadzenie, dwa rozdziały, zakończenie.

Wprowadzenie odzwierciedla istotność badania w wybranym temacie, cel, zadania, przedmiot i przedmiot badania, metodologię i podstawę teoretyczną.

W pierwszym rozdziale zajęć omówiono teoretyczne aspekty zarządzania kapitałem trwałym przedsiębiorstwa.

Rozdział drugi opisuje działalność Vesa LLC oraz analizuje efektywność wykorzystania kapitału trwałego tej organizacji.

W podsumowaniu znajdują się wyniki badania, wnioski dotyczące postawionych zadań.

1. Teoretyczne aspekty badania kapitału trwałego organizacji

1 Pojęcie i istota kapitału trwałego przedsiębiorstwa

Do wdrożenia działalność gospodarcza organizacje korzystają z majątku, którego składnikiem jest kapitał trwały.

Kapitał trwały to część zaawansowanego kapitału zainwestowana w aktywa trwałe.

Kapitał trwały to część zasobów finansowych (kapitału własnego i obcego) organizacji zainwestowana w nabycie lub utworzenie nowych środków trwałych do celów produkcyjnych i nieprodukcyjnych. Jest to zmaterializowana część kapitału własnego i obcego, wykorzystywana w procesie produkcji i sprzedaży produktów, towarów, robót budowlanych, usług w celu generowania dochodu. Istotnym segmentem kapitału trwałego są środki trwałe (fundusze) - część majątku wykorzystywana jako środek pracy w procesie wytwarzania produktów, wykonywania pracy i świadczenia usług lub w zarządzaniu organizacją przez okres przekraczający 12 miesięcy. Do kapitału trwałego zalicza się także wartości niematerialne i prawne, czyli długoterminowe inwestycje finansowe, które obecnie przynoszą organizacji dochód lub będą generować dochód w przyszłości. Wszystkie wymienione pozycje i aktywa trwałe są ujęte w bilansie w części I „Aktywa trwałe”.

Kapitał trwały to wycena pieniężna środków trwałych jako aktywów materialnych o długim okresie użytkowania.

Zasilenie kapitału trwałego przedsiębiorstwa możliwe jest następującymi kanałami:

) jako wkład w kapitał zakładowy przedsiębiorstwa;

) w wyniku inwestycji kapitałowych;

) w wyniku nieodpłatnego przekazania;

) z powodu czynszu.

Głównymi źródłami informacji do analizy tworzenia i alokacji kapitału przedsiębiorstwa są bilans sprawozdawczy, zestawienia zysków i strat, zmiany w kapitale, przepływy pieniężne, przeznaczenie otrzymanych środków, załącznik do bilansu i inne formularze sprawozdawczych, pierwotnych i analitycznych danych księgowych, które rozszyfrowują i uszczegóławiają poszczególne pozycje bilansu.

Składniki majątku trwałego to:

wartości niematerialne i prawne;

Inwestycje kapitałowe;

długoterminowe inwestycje finansowe;

środki trwałe.

Wartości niematerialne przedsiębiorstwa charakteryzują się:

brak formy materialnej (fizycznej);

długotrwałe użytkowanie;

zdolność do generowania dochodu.

Jak wynika z tego zestawienia, skład wartości niematerialnych i prawnych jest bardzo duży. Ponadto wartości niematerialne i prawne często prowadzą do pewnych problemów.

Przy rozliczaniu wartości niematerialnych, podobnie jak w przypadku środków trwałych, głównymi kwestiami problematycznymi jest określenie kosztu początkowego, okresu użytkowania oraz metody amortyzacji. Początkowy koszt wartości niematerialnych jest zwykle równy kosztowi ich nabycia, łącznie z kosztami prawnymi i innymi wydatkami. Zdarzają się przypadki nabycia wartości niematerialnych i prawnych w zamian za emisję nowych akcji. W takim przypadku ich wartość ocenia się na poziomie wartości rynkowej wyemitowanego pakietu akcji. Wartości niematerialne i prawne amortyzuje się poprzez okresowe wydatkowanie części kosztu w okresie ich użytkowania.

Środki trwałe to część majątku wykorzystywana jako środek pracy przy wytwarzaniu produktów, wykonywaniu pracy lub świadczeniu usług albo w zarządzaniu organizacją przez okres przekraczający 12 miesięcy. Przedmioty używane przez okres krótszy niż 12 miesięcy nie są uważane za środki trwałe i są uwzględniane przez organizację jako aktywa w obiegu, niezależnie od ich kosztu. Okres użytkowania to okres, w którym składnik aktywów trwałych generuje dochód lub służy realizacji celów przedsiębiorstwa. Dla niektórych grup środków trwałych okres użytkowania ustala się na podstawie ilości produktów lub innego naturalnego wskaźnika ilości pracy, jaka ma zostać wykonana w wyniku użytkowania tego przedmiotu.

Do środków trwałych zalicza się budynki, budowle, maszyny i urządzenia robocze i energetyczne, przyrządy i urządzenia pomiarowe i kontrolne, technologię komputerową, pojazdy, narzędzia, sprzęt i akcesoria produkcyjne i gospodarstwa domowego, nasadzenia wieloletnie i inne środki trwałe. Do środków trwałych zalicza się także inwestycje kapitałowe w zakresie melioracji (odwadnianie, nawadnianie i inne prace rekultywacyjne) oraz w dzierżawione środki trwałe. Skład środków trwałych uwzględnia również działki i urządzenia zarządzania środowiskiem (woda, grunt i inne zasoby naturalne) będące własnością organizacji.

Środki trwałe przedsiębiorstwa odzwierciedlają różne aktywa trwałe wykorzystywane przez długi czas jako rzeczowe środki pracy przy wytwarzaniu produktów, wykonywaniu pracy lub świadczeniu usług lub na potrzeby zarządzania organizacjami. Ponadto zakłada się, że środki te muszą generować korzyści ekonomiczne (dochód) i nie są nabywane w celu odsprzedaży w przyszłości.

Organizacje stosują jedną standardową klasyfikację środków trwałych, zgodnie z którą środki trwałe grupuje się według następujących cech: branża, przeznaczenie, rodzaj, wyposażenie, zastosowanie.

Grupowanie środków trwałych według branż (przemysł, Rolnictwo, transport itp.) pozwala na uzyskanie danych o ich kosztach w każdej branży.

Zgodnie z ich przeznaczeniem środki trwałe organizacji dzielą się na produkcyjne środki trwałe głównej działalności, produkcyjne środki trwałe innych branż i nieprodukcyjne środki trwałe.

Według rodzaju środki trwałe organizacji dzielą się na następujące grupy: budynki, konstrukcje; maszyny i urządzenia robocze i energetyczne; przyrządy i urządzenia pomiarowe i kontrolne; Inżynieria komputerowa; pojazdy; narzędzie; sprzęt i materiały produkcyjne i gospodarstwa domowego; zwierzęta pracujące, produkcyjne i hodowlane; wiele letnich nasadzeń; drogi przyrolne itp.

Do środków trwałych zalicza się także inwestycje kapitałowe mające na celu radykalne ulepszenie gruntów (odwadnianie, nawadnianie i inne prace rekultywacyjne) oraz w dzierżawione środki trwałe.

Do środków trwałych zaliczają się grunty stanowiące własność organizacji oraz urządzenia służące do zarządzania środowiskiem (woda, grunt i inne zasoby naturalne). Klasyfikacja środków trwałych według rodzaju stanowi podstawę ich rachunkowości analitycznej. Ze względu na stopień wykorzystania środki trwałe dzieli się na działające, zapasy (rezerwy), etapy wykończenia, doposażenie, odbudowę i częściową likwidację, konserwację. W zależności od istniejących praw do przedmiotów środki trwałe dzielą się na: będące własnością organizacji (w tym dzierżawione); umiejscowione w zarządzaniu operacyjnym lub kontroli ekonomicznej organizacji; otrzymane przez organizację do wynajęcia.

Długoterminowe inwestycje finansowe w ramach kapitału trwałego spółki oznaczają jej długoterminowe inwestycje w rządowe papiery wartościowe, akcje, obligacje i inne papiery wartościowe innych przedsiębiorstw. Należą do nich inwestycje firmy w spółkach zależnych i stowarzyszonych oraz w innych organizacjach, pożyczki udzielone organizacjom na okres dłuższy niż 12 miesięcy oraz wartość nieruchomości przekazanych w długoterminowy leasing na podstawie prawa leasingu finansowego (tj. z prawem wykupu lub przeniesienia własności nieruchomości po wygaśnięciu umowy najmu).

Niezakończone inwestycje kapitałowe obejmują koszty prac budowlano-montażowych, zakupu budynków, sprzętu, pojazdów, narzędzi, inwentarza, innych trwałych przedmiotów materialnych niesformalizowanych aktami przyjęcia i przekazania środków trwałych, pozostałych prac inwestycyjnych oraz koszty projektowania, pomiarów, badań geologicznych działalność poszukiwawczo-wiertniczą, koszty nabycia i przesiedlenia gruntów w związku z budową itp.

1.2 Rodzaje rachunkowości i metody oceny kapitału trwałego, wskaźniki jego wykorzystania

W codziennej praktyce środki trwałe rozlicza się i planuje według ich pierwotnego kosztu – kosztu nabycia lub wytworzenia środków trwałych. Maszyny i urządzenia wprowadzane są do bilansu przedsiębiorstwa w cenie nabycia obejmującej m.in Cena hurtowa tego rodzaju pracy, koszty dostawy i inne koszty zakupu, koszty instalacji i instalacji.

Na podstawie pierwotnego kosztu obliczana jest amortyzacja, a także wskaźniki wykorzystania środków.

Koszt odtworzenia to koszt odtworzenia środków trwałych w momencie ich przeszacowania, tj. odzwierciedla koszty pozyskania i wytworzenia środków pracy w cenach i taryfach obowiązujących w okresie ich przeszacowania i odtworzenia.

Wartość rezydualna to różnica pomiędzy kosztem pierwotnym a naliczoną amortyzacją. Pozwala ocenić stopień zużycia sprzętu roboczego, zaplanować odnowienie i naprawę środków trwałych.

Wartość likwidacyjna to wartość pozostałych przy życiu składników majątku trwałego w momencie ich likwidacji pomniejszona o koszty ich likwidacji.

Efektem lepszego wykorzystania środków trwałych jest przede wszystkim wzrost wolumenu produkcji. Dlatego też ogólny wskaźnik efektywności środków trwałych produkcji powinien opierać się na zasadzie porównania wytworzonych produktów z całym zespołem środków trwałych wykorzystywanych do ich produkcji.

Będzie to wskaźnik produkcji na jeden rubel kosztu środków trwałych, produktywności kapitału. Aby to obliczyć, stosuje się wzór:

FOTD = T/F,

gdzie T jest ilością produktów handlowych lub sprzedanych, rub.;

F - średnioroczny koszt trwałych aktywów produkcyjnych.

Średni roczny koszt trwałych aktywów produkcyjnych ustala się w następujący sposób:

F = F1 + (FVIN. × n1) / 12 - (FVYB × n2) / 12

gdzie F1 to koszt trwałych aktywów produkcyjnych przedsiębiorstwa na początku roku, ruble;

FVVOD, FVYB – koszt środków trwałych produkcyjnych wprowadzonych (zbytych) w ciągu roku, n2 – liczba pełnych miesięcy od momentu wprowadzenia (zbycia).

Kapitałochłonność produkcji jest odwrotnością produktywności kapitału. Pokazuje udział kosztów środków trwałych przypadający na każdego rubla produkcji. Jeżeli produktywność kapitału powinna wykazywać tendencję wzrostową, wówczas kapitałochłonność powinna wykazywać tendencję malejącą.

Efektywność przedsiębiorstwa w dużej mierze zależy od poziomu stosunku kapitału do pracy, wyznaczonego przez stosunek kosztu trwałych aktywów produkcyjnych do liczby pracowników przedsiębiorstwa.

Wartość ta musi stale rosnąć, ponieważ od niej zależy wyposażenie techniczne, a co za tym idzie, wydajność pracy.

Kolejnym ważnym wskaźnikiem efektywności środków trwałych jest rentowność kapitału, czyli ogólny poziom rentowności funduszy, charakteryzujący wysokość zysku uzyskiwanego na rubel środków trwałych.

FR = P/OPF,

gdzie P to zysk ze sprzedaży, rub.;

OPF - średnioroczny koszt trwałych aktywów produkcyjnych, rub.

1.3 Efektywność wykorzystania środków trwałych

) wskaźniki ekstensywnego wykorzystania trwałych aktywów produkcyjnych, odzwierciedlające poziom ich wykorzystania w czasie;

Do wskaźników ekstensywnego wykorzystania trwałych aktywów produkcyjnych zalicza się współczynnik ekstensywnego wykorzystania sprzętu, współczynnik przesunięć sprzętu oraz współczynnik obciążenia sprzętu.

Współczynnik ekstensywnego użytkowania sprzętu definiuje się jako stosunek rzeczywistej liczby godzin pracy urządzenia do liczby godzin jego normalnej pracy.

Współczynnik przesunięcia sprzętu definiuje się jako stosunek całkowitej liczby zmian obrabiarki wykonanych przez to urządzenie do liczby maszyn.

Współczynnik wykorzystania sprzętu definiuje się jako stosunek współczynnika zmiany roboczej do planowanej zmiany sprzętowej.

Współczynnik intensywnego użytkowania sprzętu definiuje się jako stosunek rzeczywistej wydajności sprzętu do planowanej.

Współczynnik integralnego wykorzystania sprzętu definiuje się jako iloczyn współczynników ekstensywnego i intensywnego użytkowania sprzętu i kompleksowo charakteryzuje jego pracę pod względem czasu i produktywności (mocy). Ogólne wskaźniki kapitału trwałego to produktywność kapitału, kapitałochłonność, stosunek kapitału do pracy i rentowność trwałych aktywów produkcyjnych. Ogólne wskaźniki efektywności wykorzystania środków trwałych obejmują:

) produkcja produktów (towarów, robót budowlanych, usług) po porównywalnych cenach minus podatki: o 1 (100,1000) rub. średnia wartość rezydualna całego kapitału trwałego, w tym 1 (100, 1000) rub. średnia wartość rezydualna środków trwałych. W tym przypadku przy obliczaniu średniej wartości całego majątku trwałego uwzględnia się średnią wartość środków trwałych głównego rodzaju działalności, wartości niematerialnych i prawnych oraz małych przedsiębiorstw według ich wartości rezydualnej, tj. jego prawdziwą wartość. Średni koszt każdego z terminów ustala się jako sumę kosztów na początek i koniec roku podzieloną przez 2;

) wielkość sprzedaży produktów (towarów, robót budowlanych, usług) w cenach bieżących pomniejszonych o podatki za 1 (100,1000) rub. średnia wartość rezydualna całego kapitału trwałego, w tym 1 (100,1000) rub. średnia wartość rezydualna środków trwałych;

) zysk ze sprzedaży (towarów, robót budowlanych, usług) na 1 (100,1000) rub. średnia wartość rezydualna środków trwałych, w tym 1 (100,1000) rub. średnia wartość rezydualna środków trwałych;

) zysk netto na 1 (100,1000) rub. całego kapitału stałego, w tym 1 (100,1000) rub. średnia wartość rezydualna środków trwałych;

) zysk ze zwykłych czynności na 1 (100, 1000) rub. całego kapitału trwałego, w tym 1 (100, 1000) rub. środki trwałe;

) wykorzystanie średniorocznych mocy produkcyjnych.

W praktyce i badaniach teoretycznych wskaźnik „produktywność kapitału” służy jako ogólny wskaźnik efektywności wykorzystania środków trwałych głównego rodzaju działalności, który pokazuje, ile rubli produktów wyprodukowanych w określonym czasie przypada na rubla kosztu trwałych aktywów produkcyjnych. Wskaźnik ten oblicza się według wzoru:

Fo = VP / Fsr,

gdzie VP to ilość wyprodukowanych produktów, w tysiącach rubli;

Fsr - średnia wartość rezydualna środków trwałych głównego rodzaju działalności, w tysiącach rubli.

Do ogólnych wskaźników efektywności wykorzystania środków trwałych zalicza się także stopień wykorzystania mocy produkcyjnych. Ermolovich L.E. proponuje określenie wskaźników jego wykorzystania (Ki.m.) biorąc pod uwagę sprzedane i wytworzone produkty:

km. = Produkty sprzedawane bez podatków, tysiące rubli. / Średnia roczna zdolność produkcyjna, tysiące rubli 100.

Takie podejście do oceny stopnia wykorzystania mocy produkcyjnych wynika w gospodarce rynkowej z faktu, że wskaźnik sprzedanych produktów służy do określenia ogólnych wskaźników efektywności przedsiębiorstwa.

Stosując wskaźnik warunkowej produkcji netto, można określić stopień wykorzystania średniorocznych mocy produkcyjnych w oparciu o wielkość majątku wytworzonego w przedsiębiorstwie.

Stosunek kapitału do pracy definiuje się jako stosunek kosztu środków trwałych do liczby pracowników w przedsiębiorstwie, którzy pracowali na zmianie o największej liczbie godzin pracy. Rentowność trwałych aktywów produkcyjnych charakteryzuje wysokość zysku przypadającą na jeden rubel kapitału trwałego i jest definiowana jako stosunek zysku do wartości aktywów. Oprócz wymienionych istnieją inne wskaźniki wykorzystania środków trwałych, w tym wskaźniki stan techniczny aktywa trwałe, wiek, struktura funduszy itp.

Tym samym w pierwszym rozdziale pracy zajęto się teoretycznymi aspektami cech zarządzania kapitałem trwałym.

Kapitał trwały to wycena pieniężna środków trwałych jako aktywów materialnych o długim okresie użytkowania.

Składniki majątku trwałego to: wartości niematerialne i prawne; Inwestycje kapitałowe; długoterminowe inwestycje finansowe; środki trwałe.

Zarządzanie kapitałem trwałym obejmuje analizę kapitału trwałego przedsiębiorstwa, zapewnienie efektywnego wykorzystania kapitału trwałego przedsiębiorstwa, kształtowanie zasad i optymalizację struktury źródeł pokrycia kapitału trwałego

Finansowanie kapitału trwałego sprowadza się do dwóch możliwości. Pierwsza z nich polega na tym, że cały wolumen tego kapitału jest finansowany przez słuszność. Drugi wariant opiera się na finansowaniu mieszanym – poprzez kapitał własny i długoterminowy kapitał obcy.

2. Analiza zarządzania kapitałem trwałym na przykładzie spółki Vesa LLC

1 Charakterystyka działalności przedsiębiorstwa

Vesa LLC jest jednym z przedsiębiorstw murmańskich zajmujących się handlem detalicznym.

Główną specjalizacją badanego przedsiębiorstwa jest sprzedaż towarów lekki przemysł. Należy podkreślić, że przemysł lekki jest jednym z najbardziej naturalnych obszarów powstawania i rozwoju małych przedsiębiorstw.

Ze względu na wielkość obrotu gospodarczego przedsiębiorstwa i liczbę jego pracowników przedsiębiorstwo można zaliczyć do małych przedsiębiorstw.

Forma organizacyjna Vesa LLC to spółka z ograniczoną odpowiedzialnością.

W spółce z ograniczoną odpowiedzialnością uczestnicy nie odpowiadają za swoje zobowiązania i ponoszą ryzyko strat związanych z działalnością spółki do wysokości wniesionych wkładów.

Spółka została założona przez jedną osobę, która w swojej działalności kieruje się Statutem, Statutem Spółki oraz ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej.

Główne dokumenty założycielskie Vesa LLC:

Świadectwo rejestracji państwowej.

Zaświadczenie o wpisaniu do Jednolitego Państwowego Rejestru Podmiotów Prawnych.

Zaświadczenie o rejestracji w urzędzie skarbowym.

Umowa najmu (świadectwo własności).

Kapitał zakładowy spółki kształtuje się zgodnie z przepisami Prawo federalne„W spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością”. Założycielem przedsiębiorstwa jest indywidualny, którego udział w kapitale zakładowym wynosi 100%.

W badanej organizacji zatrudnionych jest 5 osób.

Na czele firmy stoi Dyrektor Generalny, który jest upoważniony do podejmowania wszelkich ostatecznych decyzji dotyczących działalności Vesa LLC. Bezpośrednio podporządkowanemu dyrektorowi są: dyrektor handlowy, Główny księgowy. Dyrektor handlowy organizuje pracę pracowników, zawiera transakcje, dokonuje zakupów niezbędnych towarów i wykonuje wszelkie inne czynności w imieniu spółki na podstawie pełnomocnictwa dyrektora generalnego.

Strukturę organizacyjną badanego przedsiębiorstwa przedstawiono na rysunku 2.1.

Rys. 2.1 Struktura organizacyjna Vesa LLC

Strukturę organizacyjną przedsiębiorstwa można określić jako liniową. Liniowy system zarządzania polega na tym, że wszystkie działy funkcjonalne przedsiębiorstwa podlegają bezpośrednio jednemu menadżerowi. Ten system zarządzania jest typowy dla małych przedsiębiorstw prywatnych.

Liniowa struktura organizacyjna jest najprostszym rodzajem struktury biurokratycznej, ucieleśnia zasady centralizmu i jedności dowodzenia. Menedżerowi przysługują wszelkiego rodzaju uprawnienia i sprawuje wyłączne przywództwo. Kierownik ponosi pełną odpowiedzialność za skutki działalności powierzonej mu placówki.

Vesa LLC jest małym przedsiębiorstwem.

Stała aktualizacja asortymentu pomaga pozyskać nowych klientów i utrzymać stałych. Kraje producentów reprezentowane w sklepie to Włochy, Niemcy, Rosja, Polska, Francja, USA. Najbardziej aktywnymi nabywcami są młode kobiety w wieku 20 – 35 lat.

Głównymi czynnikami wpływającymi na zakup odzieży są jakość i cena, a bielizna nie jest wyjątkiem. Z reguły potencjalny nabywca ma ponadprzeciętny poziom dochodów i jest najczęściej kupowany znaki towarowe z krajów produkujących, takich jak Włochy i Francja. Głównymi konkurentami Vesa LLC są sklepy: „New Style”, „Babochka”, „Yulia”, „Prince”.

Dziś produkty Vesa LLC zaspokajają interesy rynku: rośnie zapotrzebowanie na bieliznę znanych marek: LILLY ECLIZIA, KRIS LINE, SIELEI, COTONELLA, NATURANA.

Źródłami informacji dla Vesa LLC są z reguły strony internetowe firm dostawców, firm produkcyjnych i firm transportowych.

2.2 Analiza efektywności i intensywności wykorzystania środków trwałych przedsiębiorstwa

organizacyjna księgowość kapitału funduszu

Głównymi źródłami informacji o stanie środków trwałych w organizacji są: Formularz nr 1 (sekcja 1 bilansu organizacji „Środki trwałe i inne aktywa trwałe”), Załącznik nr 5 do bilansu, Formularz Nr 11 „Informacje o dostępności i przemieszczaniu się środków trwałych (funduszy) i innych aktywów niefinansowych”, karty inwentarzowe, dziennik amortyzacji, świadectwa odbioru i przekazania, umowy najmu, protokoły audytów.

Analiza środków trwałych obejmuje: ich obecność i strukturę, stan i przemieszczanie się, dostępność zasobów pracy oraz efektywność ich wykorzystania.

Przy analizie środków trwałych wykorzystuje się takie źródła informacji jak roczny raport finansowy (bilans) i inne sprawozdania księgowe.

Obliczenia i analizę wskaźników efektywności wykorzystania środków trwałych przeprowadzono w tabeli 2.1.

Tabela 2.1. Obliczanie i analiza wskaźników efektywności wykorzystania środków trwałych Vesa LLC

Wskaźniki				Zmiana
1. Przychody ze sprzedaży produktów, tysiące rubli.
2. Zysk ze sprzedaży produktów, tysiące rubli.
3. Zysk netto, tysiące rubli.
4. Zysk roku sprawozdawczego, tysiące rubli.
5. Średnia wartość końcowa środków trwałych, tysiące rubli.
6. Wskaźniki efektywności wykorzystania środków trwałych:
6.1. Sprzedaż produktów za 1 rubel. środki trwałe (strona 1 / strona 5), ​​rub.
6.2. Zysk ze sprzedaży produktów na 1 rubel. środki trwałe (strona 2 / strona 5), ​​rub.
6.3. Zysk netto na 1 rubel. środki trwałe (strona 3 / strona 5), ​​rub.
6.4. Zysk roku sprawozdawczego na 1 rubel. środki trwałe (strona 4 / strona 5), ​​rub.

Tym samym wzrost przychodów ze sprzedaży doprowadził do wzrostu sprzedaży o 1 rubel. środki trwałe o 0,12 rubla, zwrot ze środków trwałych wzrósł w 2009 roku. pod względem zysku ze sprzedaży produktów od 0,30 do 0,50 rubla.

Wskaźnik produktywności kapitału charakteryzuje kwotę przychodów ze sprzedaży na rubel środków trwałych. Wzór na obliczenie wskaźnika produktywności kapitału jest następujący:

gdzie VR to przychody ze sprzedaży, OS to średni roczny koszt środków trwałych

Fo2008 = 1160000/ 1450000 = 1,10.

Fo2009 =2200000/1800000=1,22.

Jak widać, w analizowanym przedsiębiorstwie produktywność kapitału trwałych aktywów produkcyjnych wzrosła o 0,12 rubla.

Kapitałochłonność produkcji jest odwrotnością produktywności kapitału. Pokazuje udział wartości środków trwałych przypadający na każdego rubla produkcji. Jeżeli produktywność kapitału powinna wykazywać tendencję wzrostową, wówczas kapitałochłonność powinna spadać.

Kapitałochłonność wyniosła odpowiednio:

Femk.2008 = 1450000 /1160000 = 0,90.

Fem.2009 = 1800000/2200000 = 0,82.

Intensywność kapitału, czyli liczba trwałych aktywów produkcyjnych na 1 rubel. wielkość produkcji spadła o 0,08 rubla. i wyniósł w 2009 r. 0,82 rub.

Aby zwiększyć efektywność wykorzystania środków trwałych i środków trwałych produkcji, należy zwiększyć stopień ich wykorzystania, zwłaszcza części czynnej, oraz efektywnie aktualizować majątek (tj. aktualizować na czas – nie wcześniej niż sprzęt skutecznie spełni swoje funkcje), nie później jednak niż w standardowym terminie eksploatacji urządzeń i innych elementów środków trwałych), stosowania zaawansowanych urządzeń, nowoczesne technologie, wykwalifikowani i zdyscyplinowani pracownicy.

Wniosek

Zatem na podstawie powyższego materiału można wyciągnąć następujące wnioski.

Pierwszy rozdział zajęć został poświęcony teoretycznym aspektom badania cech zarządzania kapitałem trwałym przedsiębiorstwa.

Kapitał trwały to wycena pieniężna środków trwałych jako aktywów materialnych o długim okresie użytkowania. Składniki majątku trwałego to: wartości niematerialne i prawne; Inwestycje kapitałowe; długoterminowe inwestycje finansowe; środki trwałe.

Wartości niematerialne i prawne obejmują: patenty, prawa autorskie, znaki towarowe oraz znaki towarowe, licencje, franczyzy i technologie, koszty organizacyjne, wartość firmy, koszty badań i rozwoju, rozliczenia międzyokresowe kosztów.

Inwestycje kapitałowe (inwestycje kapitałowe) polegają na podejmowaniu decyzji o długoterminowych, ryzykownych inwestycjach w majątek przedsiębiorstwa. Decyzje te podejmowane są w wewnętrznym środowisku społecznym firmy i wpływają na wszystkie aspekty życia przedsiębiorstwa (w tym także pracowników firmy).

Środki trwałe to część majątku wykorzystywana jako środek pracy przy wytwarzaniu produktów, wykonywaniu pracy lub świadczeniu usług albo w zarządzaniu organizacją przez okres przekraczający 12 miesięcy. Przedmioty używane przez okres krótszy niż 12 miesięcy nie są uważane za środki trwałe i są uwzględniane przez organizację jako aktywa w obiegu, niezależnie od ich kosztu.

Długoterminowe inwestycje finansowe w ramach kapitału trwałego spółki oznaczają jej długoterminowe inwestycje w rządowe papiery wartościowe, akcje, obligacje i inne papiery wartościowe innych przedsiębiorstw.

Zarządzanie kapitałem trwałym obejmuje analizę kapitału trwałego przedsiębiorstwa, zapewnienie efektywnego wykorzystania kapitału trwałego przedsiębiorstwa, kształtowanie zasad i optymalizację struktury źródeł pokrycia kapitału trwałego.Finansowanie kapitału trwałego sprowadza się do dwóch opcji. Pierwsza z nich polega na tym, że cały wolumen tego kapitału finansowany jest z kapitału własnego. Drugi wariant opiera się na finansowaniu mieszanym – poprzez kapitał własny i długoterminowy kapitał obcy.

Główne wskaźniki efektywności wykorzystania środków trwałych można podzielić na cztery grupy:

) wskaźniki ekstensywnego wykorzystania trwałych aktywów produkcyjnych, odzwierciedlające poziom ich wykorzystania w czasie;

) wskaźniki intensywnego wykorzystania środków trwałych, odzwierciedlające poziom wykorzystania według mocy (produktywności);

) wskaźniki integralnego wykorzystania środków trwałych, uwzględniające skumulowany wpływ wszystkich czynników - zarówno ekstensywnych, jak i intensywnych;

) uogólniające wskaźniki wykorzystania trwałych aktywów produkcyjnych, charakteryzujące różne aspekty wykorzystania (stanu) środków trwałych w przedsiębiorstwie jako całości.

Poprawę wykorzystania środków trwałych w przedsiębiorstwie osiąga się poprzez:

) uwolnienie przedsiębiorstwa od nadwyżki kapitału trwałego (lub jego wydzierżawienie);

) terminowa i wysokiej jakości realizacja planowych konserwacji i napraw głównych;

) nabycie wysokiej jakości środków trwałych;

) podnoszenie poziomu kwalifikacji personelu obsługi;

) terminową odnowę środków trwałych w celu zapobiegania nadmiernemu zużyciu moralnemu i fizycznemu;

) doskonalenie jakości surowców;

) zwiększenie poziomu automatyzacji produkcji;

) zwiększenie poziomu koncentracji, specjalizacji i łączenia produkcji;

) realizacja Nowa technologia i postępowa technologia – niskoodpadowa, bezodpadowa, energooszczędna i paliwowa;

) doskonalenie organizacji produkcji i pracy w celu ograniczenia strat czasu pracy i przestojów w eksploatacji maszyn i urządzeń.

W drugim rozdziale zajęć scharakteryzowano działalność przedsiębiorstwa Vesa LLC oraz dokonano analizy zarządzania kapitałem trwałym.

Vesa LLC specjalizuje się w sprzedaży bielizny w mieście Murmańsk. Stała aktualizacja asortymentu pomaga pozyskać nowych klientów i utrzymać stałych. Kraje produkcyjne reprezentowane w sklepie to Włochy, Niemcy, Rosja, Polska, Francja, Ameryka. Firma zatrudnia 5 osób. Struktura organizacyjna jest liniowa, co jest typowe dla małych przedsiębiorstw.

Analiza efektywności i intensywności wykorzystania kapitału trwałego Vesa LLC za lata 2008 - 2009. wykazało, że wzrost przychodów ze sprzedaży spowodował wzrost sprzedaży o 1 rubel. środki trwałe o 0,12 rubla, zwrot ze środków trwałych wzrósł w 2009 roku. pod względem zysku ze sprzedaży produktów od 0,30 do 0,50 rubla.

Produktywność kapitału trwałych aktywów produkcyjnych wzrosła o 0,12 rubla. Intensywność kapitału, czyli liczba trwałych aktywów produkcyjnych na 1 rubel. wielkość produkcji spadła o 0,08 rubla. i opracowane w 2002 r. 0,82 rub.

Należy również zauważyć, że w Vesa LLC produkcja jest kapitałochłonna, ponieważ przy 1 rub. produkty stanowią więcej niż 1 rub. trwałe aktywa produkcyjne.

Efektywne zarządzanie przedsiębiorstwem jako całością i wysokiej jakości zarządzanie może zwiększyć efektywność wykorzystania kapitału trwałego.

Bibliografia

1. Bank V.R. Analiza finansowa. - M.: TK Velby, 2008. - 344 s.

Wasilijewa L.S. Analiza finansowa. - M.: KNORUS, 2007. - 544 s.

Ermolovich L.L. Analiza ekonomiczna działalności finansowo-ekonomicznej przedsiębiorstwa. -Mn.: BSEU, 2005. -580 s.

Kostirko R.O. Analiza finansowa. - Kh.: Factor, 2007. - 784 s.

Liferenko G.N. Analiza finansowa przedsiębiorstwa - M: Wydawnictwo „Egzamin”, 2005. - 160 s.

6. Lytneva N.A., Malyavkina L.I., Fedorova T.V. Rachunkowość: podręcznik. - M.: FORUM: INFRA-M, 2006.- 496 s.

Nikołajewa T.P. Finanse przedsiębiorstwa. - M .: Moskiewski Międzynarodowy Instytut Ekonometrii, Informatyki, Finansów i Prawa, 2006. - 236 s.

8. Nowikow S.A. Książka samokształceniowa z zakresu rachunkowości. - M.: "Poprzednie Wydawnictwo", 2006. - 160 s.

Oficjalna strona Wielkich Targów Przemysłu Lekkiego. Tryb dostępu:

Piastołow S.M. Analiza ekonomiczna działalności przedsiębiorstw. - M.: Projekt Akademicki, 2006. - 576 s.

Raitsky K.A. Gospodarka korporacyjna. -M.: Marketing, 2006. -693 s.

Savitskaya G.V. Analiza działalności gospodarczej przedsiębiorstwa.. - wyd. 2. - M.:INFRA-M, 2007. - 344 s.

Savitskaya G.V. Analiza ekonomiczna. - M.: Nowa wiedza, 2007. - 651 s.

Sanin K.V., Sanin M.K. Rachunkowość: podręcznik. - St. Petersburg: St. Petersburg GUITMO, 2005. - 400 s.

Selezneva N.N., Ionova A.F. Analiza finansowa. Zarządzanie finansami: Podręcznik. podręcznik dla uniwersytetów, - wyd. 2, poprawione. i dodatkowe - M.: UNITY-DANA, 2006. - 639 s.

Stanislavchik E.N. Podstawy zarządzania finansami. - M.: Os-89, 2006. - 128 s.

Tronin Yu.N. Analiza działalność finansowa przedsiębiorstwa. - M.: Alfa-Press, 2005. - 208 s.

Statut Vesa LLC.

Utkin E.A. Zarządzanie finansami. - M.: Stowarzyszenie Autorów i Wydawców „Tandem”. wyd. EKMOS, 2006. - 208 s.

Po przestudiowaniu materiałów zawartych w tym rozdziale student powinien:

wiedzieć

• zasady zarządzania kapitałem trwałym;
• na jakie parametry działalności gospodarczej przedsiębiorstwa wpływa koszt środków trwałych;
• przybliżone etapy szacowania wartości majątku (majątku) przedsiębiorstwa;
• podstawowe formy reprodukcji kapitału trwałego;
• kolejność opracowywania i przyjmowania decyzji zarządczych zapewniających odnowienie kapitału trwałego;
• główne czynniki przyczyniające się do skrócenia cykli produkcyjnych i finansowych;
• treść umiarkowanego modelu zarządzania kapitałem obrotowym;
• co oznacza złożoność polityki zarządzania aktywami obrotowymi i zobowiązaniami krótkoterminowymi;

móc

• ujawnić treść poszczególnych zasad zarządzania kapitałem trwałym;
• obliczać najważniejsze rodzaje wyceny pieniężnej środków trwałych;
• stosować podstawowe podejścia do wyceny wartości środków trwałych;
• formułować skład inwestycji (inwestycji kapitałowych) zgodnie z charakterem reprodukcji;
• scharakteryzować cykl operacyjny przedsiębiorstwa;
• ujawnić treść ekonomiczną cyklu finansowego;
• scharakteryzować czynniki wpływające na wielkość kapitału obrotowego netto;
• teoretycznie ocenić rodzaj aktualnej polityki zarządzania aktywami;

własny

• bardzo ważne metody zarządzanie kapitałem trwałym;
• metody wyceny wartości środków trwałych;
• metody stosowane w zarządzaniu kapitałem obrotowym;
• wiedzę teoretyczną pozwalającą na formułowanie polityki finansowania majątku obrotowego.

Zasady i metody zarządzania kapitałem trwałym

Zarządzanie kapitałem trwałym jest ważnym ogniwem w systemie zarządzania finansami przedsiębiorstwa. W procesie tym uczestniczy kadra kierownicza wyższego szczebla, menedżerowie ds. produkcji, inwestycji i finansów. Zarządzanie kapitałem trwałym obejmuje zbiór zasad i metod opracowywania i wdrażania decyzji zarządczych związanych z tworzeniem i racjonalne wykorzystanie tego kapitału w różnego rodzaju działalności przedsiębiorstw (korporacji).

Efektywność zarządzania kapitałem trwałym w przedsiębiorstwie i korporacji zapewnia przestrzeganie szeregu zasad:

• związek z ogólnym systemem zarządzania;
• złożony charakter podejmowania i wdrażania decyzji zarządczych;
• wysoka dynamika kontroli;
• zmienne podejście do opracowywania indywidualnych rozwiązań w zakresie tworzenia i wykorzystania środków trwałych;
• zgodność ze strategicznymi celami rozwoju.

Pierwszą zasadą jest skuteczność

Działalność przedsiębiorstwa związana jest z racjonalnym wykorzystaniem kapitału trwałego (zwłaszcza jego części aktywnej) pod względem czasu i produktywności, zmniejszając ilość niedokończonych konstrukcji i zdemontowanego sprzętu. Zarządzanie kapitałem trwałym współdziała z innymi obszarami zarządzania finansami – produkcją, inwestycjami, innowacjami itp.

Druga zasada jest taka, że ​​wszystko decyzje zarządcze w zakresie tworzenia i wykorzystania kapitału trwałego bezpośrednio wpływają na końcowe wyniki finansowe przedsiębiorstwa (dochód, zysk, rentowność i wypłacalność). Dlatego zarządzanie kapitałem trwałym należy rozpatrywać jako kompleksowy system zarządzania, mający na celu osiągnięcie ostatecznych celów określonych w dokumentach założycielskich lub interesach właściciela przedsiębiorstwa.

Trzecia zasada głosi, że najskuteczniejsze decyzje zarządcze w zakresie inwestycji w środki trwałe, podjęte i wdrożone w latach ubiegłych, nie zawsze mogą zostać wykorzystane w przyszłości.

Podejmując nowe decyzje w obszarze inwestycji realnych, należy wziąć pod uwagę wpływ czynników zewnętrznych (egzogenicznych): zmiany sytuacji biznesowej na rynku towarowym i finansowym, innowacje w zakresie podatków, ceł, walut i innych makroekonomicznych regulacja gospodarki narodowej. Wraz z czynniki zewnętrzne Zmieniają się także wewnętrzne (endogeniczne) warunki działalności przedsiębiorstwa na różnych etapach jego rozwoju koło życia na przykład podczas opanowywania nowych typów sprzętu, technologii i produktów.

Czwarta zasada głosi, że przy wyborze rzeczywistych opcji inwestycyjnych należy wziąć pod uwagę pewne kryteria, na przykład rentowność, zwrot, bezpieczeństwo i inne parametry oceny i wdrożenia projekty inwestycyjne i programy. Kryteria te ustalane są przez właściciela lub najwyższe kierownictwo przedsiębiorstwa.

Zasada piąta zakłada, że ​​wszelkie decyzje zarządcze w zakresie tworzenia i wykorzystania środków trwałych muszą być spójne z kluczowym celem (misją) przedsiębiorstwa (korporacji), tj. ze strategicznymi kierunkami jego rozwoju.

Efektywny system zarządzania kapitałem trwałym, zgodny z tymi zasadami, stwarza dogodne warunki dla rozwoju produkcyjnego, naukowo-technicznego przedsiębiorstwa (korporacji) na różnych etapach jego cyklu życia.

Do narzędzi metodycznych umożliwiających zarządzanie kapitałem trwałym zalicza się:

• analiza efektywności wykorzystania poszczególnych elementów i całego systemu środków trwałych;
• planowanie;
• kontrola;
• metody obliczania amortyzacji środków trwałych;
• metody szacowania wartości środków trwałych w czasie;
• ocena stopnia ryzyka w procesie realnej inwestycji (przy realizacji projektów inwestycyjnych itp.).

Biznes jako system funkcjonuje i rozwija się w wyniku wcześniejszych inwestycji kapitału, a przede wszystkim w środki trwałe. Rezultatem jest osiągnięcie zysku dzisiaj właściwe decyzje w sprawie proporcji nakładów inwestycyjnych w kapitał trwały i obrotowy, przyjętych jeszcze przed rozpoczęciem działalności operacyjnej przedsiębiorstwa. Dlatego efektywne zarządzanie kapitałami wymaga jasnego zrozumienia specyfiki ich funkcjonowania i reprodukcji. Główny kapitał obejmuje środki trwałe, a także niezakończone inwestycje długoterminowe, wartości niematerialne i prawne oraz nowe długoterminowe inwestycje finansowe (inwestycje).

1. Kapitał trwały przedsiębiorstwa (jego elementy) ma określoną wartość. Zazwyczaj jest to koszt nabycia (koszt początkowy). Jednak z biegiem czasu wartość ta jest zmniejszana o kwotę amortyzacji (wartość rezydualna), co omówiono poniżej.

Środki trwałe ujmowane są w rachunkowości i sprawozdawczości według ich pierwotnego kosztu, tj. według rzeczywistych kosztów ich nabycia, budowy i wytworzenia. Zmiany początkowego kosztu środków trwałych są dopuszczalne w przypadku dokończenia, doposażenia, przebudowy i częściowej likwidacji odpowiednich obiektów. Elementy środków trwałych ulegają zużyciu i stają się przestarzałe. Amortyzacja oznacza starzenie się środków trwałych i utratę ich właściwości, co w ujęciu pieniężnym nazywa się amortyzacją - stopniowym przeniesieniem części kosztów środków trwałych na produkty, pracę i usługi. Odzwierciedlenie amortyzacji środków trwałych wybiera samo przedsiębiorstwo na podstawie ich okresu użytkowania. Kierownik przedsiębiorstwa ma co najmniej trzy alternatywne sposoby obliczania amortyzacji środków trwałych, które można schematycznie przedstawić w następujący sposób:

ustalanie amortyzacji według zatwierdzonych standardów;

ustalanie amortyzacji metodą przyspieszoną;

ustalanie amortyzacji przez małe przedsiębiorstwa.

W przypadku przedsiębiorstw i organizacji realizujących znaczące programy inwestycyjne w zakresie technicznego ponownego wyposażenia produkcji, wymagające utworzenia dodatkowych zasobów finansowych, stosuje się rosnące stawki amortyzacji (zużycia) - amortyzacja przyspieszona. Dozwolone jest również dla małych przedsiębiorstw w ramach wsparcia rządowego.

Leasing to jeden ze sposobów uzupełnienia zapasów kapitał obrotowy przy niższych kosztach niż zakup. Wynajmujący nabywa tę nieruchomość (może potrzebować na to kredytu) i przekazuje ją najemcy, często z prawem do wykupu. Schemat ten zakłada, że ​​leasingobiorca, choć ostatecznie zapłaci sumaryczną kwotę większą niż ta, za którą mógłby kupić sprzęt, pozostaje zwycięzcą, gdyż za zakup niezbędny sprzęt nie posiadał środków finansowych, a zysk z użytkowania sprzętu przewyższał całkowite koszty leasingu. Jednym z kluczowych punktów atrakcyjności leasingu dla przedsiębiorstwa jest nadwyżka zysku nad opłatami leasingowymi; bez tej nadwyżki leasing może okazać się niepotrzebny. W związku z tym szef przedsiębiorstwa potrzebuje dokładnej kalkulacji wydatków, zanim zwróci się do firmy leasingowej z propozycją zawarcia umowy.

2. Istnieje jednak jeszcze jeden czynnik determinujący zmianę wartości środków trwałych – inflacja. Aby zachować podstawowe proporcje ekonomiczne, przedsiębiorstwa mogą dokonać przeszacowania, co prowadzi do powstania kosztu odtworzenia. Pełny koszt odtworzenia ustalany jest na podstawie kosztów odtworzenia przedmiotów podobnych do wycenianych. Pełny koszt odtworzenia przestarzałych obiektów dokonywany jest również w oparciu o istniejące koszty ich wytworzenia według cen i taryf obowiązujących na dzień przeszacowania.

Podczas przeszacowania, łącznie z pełnym kosztem odtworzenia środków trwałych, ustala się ich rezydualną wartość odtworzeniową. Pozostałą wartość odtworzeniową środków trwałych ustalają same organizacje-właściciele środków trwałych. Błędne obliczenie (przypisanie) kwot amortyzacji może prowadzić do zaniżenia kwot podatku. Dlatego ten aspekt działalności przedsiębiorstwa i wybór jego zasad rachunkowości powinien znajdować się w centrum uwagi menedżera finansowego.

Środki trwałe– są to środki ulokowane w ogół aktywów materialnych związanych ze środkami pracy. Środki trwałe i długoterminowe inwestycje w środki trwałe mają wieloaspektowe i różnorodne oddziaływanie kondycja finansowa i solidne wykonanie. Środki trwałe wynajmowane z prawem do późniejszego zakupu lub po zakończeniu leasingu zgodnie z warunkami umowy, które stają się własnością leasingobiorcy, zalicza się również do własnych środków trwałych.

Do kapitału zalicza się także koszty niezakończonych inwestycji kapitałowych w środki trwałe oraz koszty zakupu wyposażenia. Ta część kosztów nabycia i budowy środków trwałych, która nie została jeszcze przekształcona w środki trwałe, nie może uczestniczyć w procesie działalności gospodarczej, w związku z czym nie powinna podlegać amortyzacji. Koszty te zalicza się do kapitału trwałego, ponieważ zostały już wycofane z kapitału obrotowego.

Długoterminowe inwestycje finansowe stanowią koszty udziału kapitałowego w kapitałach zakładowych innych przedsiębiorstw, długoterminowego nabycia akcji i obligacji. Inwestycje finansowe obejmują także:

pożyczki długoterminowe udzielone przez inne przedsiębiorstwo pod zadłużenie;

wartość nieruchomości oddanej w leasing długoterminowy na podstawie prawa leasingu finansowego (tj. z prawem zakupu lub przeniesienia własności nieruchomości po upływie okresu leasingu).

Finansowe wskaźniki wykorzystania środków trwałych można połączyć w następujące grupy:

wskaźniki wielkości, struktury i dynamiki środków trwałych;

wskaźniki reprodukcji i obrotu środkami trwałymi;

wskaźniki efektywności wykorzystania środków trwałych;

wskaźniki efektywności kosztowej utrzymania i eksploatacji środków trwałych;

wskaźniki efektywności inwestycji w środki trwałe.

a) W trakcie analiza wskaźników ruchu środków trwałych konieczna jest ocena wielkości, dynamiki i struktury inwestycji kapitałowych przedsiębiorstwa w środki trwałe, aby zidentyfikować główne cechy funkcjonalne działalności analizowanego podmiotu gospodarczego. W tym celu dokonuje się porównania danych na początek i koniec okresu sprawozdawczego dla wszystkich składników majątku trwałego. Zmiany wycenia się według pierwotnego kosztu nabycia środków trwałych. W dynamice zmian pozytywną tendencją jest przyspieszony wzrost majątku produkcyjnego w porównaniu do majątku nieprodukcyjnego.

b) Istnieje metodologia analizy „poziomej” i „pionowej” wskaźników przepływu środków trwałych.

c) Powiązany zestaw wskaźników do rozliczania, analizy i oceny procesu aktualizacji aktywów produkcyjnych:

F kg = F N. g + F nowy + F wybrany,

Gdzie F kg - aktywa produkcyjne pod koniec roku; F N. d – aktywa produkcyjne na początek roku; F nowe – aktywa produkcyjne wprowadzone w roku sprawozdawczym; F vyb – aktywa produkcyjne wycofane w roku sprawozdawczym.

Na podstawie tej równości można obliczyć następujące wskaźniki:

2) współczynnik odnowienia środków trwałych;

3) współczynnik intensywności odnowy środków trwałych;

4) zaktualizować współczynnik skali;

5) współczynnik stabilności środków trwałych;

6) stopę emerytalną środków trwałych.

Podane wskaźniki można wykorzystać do badania zmian w majątku trwałym w określonym okresie.

d) Efektywność inwestycji kapitałowych w środki trwałe. Efektywność inwestycji w środki trwałe zależy od wielu czynników, wśród których najważniejsze to: zwrot z inwestycji, okres zwrotu inwestycji, inflacja, zwrot z inwestycji w całym okresie oraz pewne okresy, stabilność dochodów z inwestycji, obecność innych, bardziej efektywnych obszarów lokowania kapitału (aktywa finansowe, transakcje walutowe itp.). Inwestycje realizowane w formie nakładów inwestycyjnych są najtrudniejszym zadaniem planowania finansowego i wymagają wnikliwej analizy. Decyzje w tym obszarze wymagają od firmy podjęcia długoterminowych zobowiązań i muszą opierać się na ostrożnym prognozowaniu i dokładnej ocenie przyszłych prawdopodobnych warunków, które są niezbędne do zapewnienia zwrotów ekonomicznych uzasadniających oczekiwane koszty inwestycji (więcej szczegółów w rozdziale 1.6).

Źródła finansowania reprodukcji środków trwałych dzielą się na własne i pożyczone. Formy reprodukcji:

­ prosty gdy koszt odszkodowań za amortyzację środków trwałych odpowiada kwocie naliczonej amortyzacji;

­ rozszerzony gdy koszt odpisów amortyzacyjnych środków trwałych przekracza kwotę naliczonej amortyzacji.

Nakłady inwestycyjne na reprodukcję środków trwałych mają charakter długoterminowy i realizowane są w formie długoterminowych inwestycji w nowe budownictwo, rozbudowę i rekonstrukcję produkcji, w doposażenie techniczne oraz we wsparcie potencjału istniejących przedsiębiorstwa. Głównym kryterium podejmowania decyzji zarządczej z pozycji kierownictwa finansowego jest porównanie przepływów pieniężnych z różnymi formami finansowania odnowy kapitału trwałego, przy jednoczesnym porównaniu kosztu nabycia kosztem środków własnych, poprzez kredyt bankowy itp. Aby zapewnić niezależność finansową, przedsiębiorstwo musi posiadać odpowiednią ilość kapitału własnego. Aby to osiągnąć, konieczne jest, aby przedsiębiorstwo działało rentownie. Aby osiągnąć ten cel, ważne jest efektywne zarządzanie przepływem i wypływem środków oraz szybkie reagowanie na odstępstwa od założonego trybu działania.

Zarządzanie przepływami pieniężnymi jest jednym z najważniejszych obszarów działalności menedżera finansowego i obejmuje:

1) obliczenie czasu obiegu Pieniądze;

2) analiza przepływów pieniężnych;

3) prognozowanie przepływów pieniężnych.

Kluczem do zarządzania płynnością biznesową jest cykl przepływów pieniężnych (cykl finansowy). W przenośni przepływ środków pieniężnych można przedstawić jako system” obieg finansowy» organ gospodarczy przedsiębiorstwa. Efektywnie zorganizowane przepływy pieniężne przedsiębiorstwa są najważniejszym przejawem jego „ kondycja finansowa„, warunek osiągnięcia wysokiego poziomu ostateczne rezultaty całości swojej działalności gospodarczej. Zarządzanie przepływami pieniężnymi to nie tylko zarządzanie przetrwaniem, ale dynamiczne zarządzanie kapitałem z uwzględnieniem zmian wartości w czasie. Jednym z celów zarządzania przepływami pieniężnymi jest określenie związku pomiędzy przepływami pieniężnymi a zyskami, czyli czy generowane zyski są efektem efektywnych przepływów pieniężnych, czy też są efektem innych czynników. Istnieją takie pojęcia jak „przepływ środków pieniężnych” i „przepływ środków pieniężnych”.

Przepływ środków– wszystkie wpływy i płatności gotówkowe przedsiębiorstwa. Przepływ środków pieniężnych- jest to zbiór wolumenów wpływów i wypływów środków pieniężnych rozłożonych w czasie w procesie działalności gospodarczej, funkcjonowania.

Nazywa się otrzymanie (przypływ) środków pozytywny przepływy pieniężne i zbycie (wypływ) środków pieniężnych – ujemne przepływy pieniężne.

ü Analiza i zarządzanie przepływami pieniężnymi pozwala określić jego optymalny poziom, zdolność przedsiębiorstwa do spłaty bieżących zobowiązań i prowadzenia działalności inwestycyjnej. Sytuacja finansowa firmy i umiejętność szybkiej adaptacji w przypadku nieprzewidzianych zmian na rynku finansowym.

ü Zarządzanie przepływami pieniężnymi jest częścią zarządzania finansami i odbywa się w ramach polityki finansowej przedsiębiorstwa rozumianej jako ogólna ideologia finansowa, którego przedsiębiorstwo przestrzega, aby osiągnąć ogólny cel ekonomiczny swojej działalności.

ü Zarządzanie przepływami pieniężnymi ściśle powiązany ze strategią zwiększania wartości rynkowej firmy, ponieważ wartość rynkowa spółki lub składnika aktywów zależy od tego, ile inwestor jest skłonny za nie zapłacić, co z kolei zależy od przepływów pieniężnych i ryzyka, jakie dany składnik aktywów lub składnik aktywów przyniesie inwestorowi w przyszłości.

Zatem wartość rynkowa składnika aktywów lub spółki jest określana przez:

Przepływ środków pieniężnych generowany przez składnik aktywów lub spółkę w przyszłości;

Rozkład czasowy tego przepływu środków pieniężnych;

Ryzyka związane z generowanymi przepływami pieniężnymi.

Zasoby finansowe związane z dystrybucją to ważny element reprodukcji i stanowią podstawę systemu zarządzania materiałami i przepływami pieniężnymi w przedsiębiorstwie. Zasoby finansowe przedsiębiorstwa znajdują się w ciągłym ruchu, którym zarządza się w ramach zarządzania finansami. Z kolei przepływy pieniężne przedsiębiorstwa reprezentują przepływ (przypływy i wypływy) środków pieniężnych na rachunkach rozliczeniowych, walutowych i innych oraz w kasie przedsiębiorstwa w toku jego działalności gospodarczej, tworząc łącznie jego obrót gotówkowy. Zarządzanie przepływami pieniężnymi zakłada:

Dogłębna analiza przepływów pieniężnych;

Rachunkowość przepływów pieniężnych;

Opracowanie planu przepływów pieniężnych.

W praktyce światowej przepływy pieniężne są oznaczane za pomocą pojęcia „przepływ środków pieniężnych”(„przepływy pieniężne”). Przepływ środków pieniężnych, w którym wypływ przewyższa wpływ, nazywany jest „ujemnym przepływem środków pieniężnych” ( „ujemne przepływy pieniężne”), w przeciwnym razie jest to „dodatnie flo pamięci podręcznej” ( „dodatni przepływ środków pieniężnych”). Stosowana jest również koncepcja „zdyskontowanych lub zmniejszonych przepływów pieniężnych”. Słowo rabat ( rabat) oznacza dyskonto, zatem dyskontowanie oznacza doprowadzenie przyszłych przepływów pieniężnych do postaci porównywalnej z obecną.

I. Aby zapewnić wszechstronną i dogłębną analizę, przepływy pieniężne należy klasyfikować według szeregu podstawowych cech.

1. Według rodzaju działalności gospodarczej. Przepływy pieniężne wiążą się z wpływami i wypływami środków finansowych, dlatego potrzebę podziału przedsiębiorstwa na trzy typy tłumaczy się rolą każdego z nich i zależnością. Jeżeli główna działalność ma na celu zapewnienie niezbędnych środków dla wszystkich trzech rodzajów działalności i jest głównym źródłem zysków, wówczas działalność inwestycyjna i finansowa ma na celu przyczynianie się z jednej strony do rozwoju głównej działalności, a z drugiej , aby zapewnić mu dodatkowe środki (ryc. 22, 23).

Zgodnie z międzynarodowymi standardami rachunkowości wyróżnia się następujące rodzaje przepływów pieniężnych:

– dla działalności operacyjnej – charakteryzującej się płatnościami gotówkowymi na rzecz dostawców surowców; osobom trzecim poszczególne gatunkiświadczenie usług działalność operacyjna; wynagrodzenie personel zaangażowany w proces operacyjny, a także zarządzający tym procesem; wpłaty podatków przedsiębiorstwa do budżetów wszystkich szczebli i funduszy pozabudżetowych; inne płatności związane z realizacją procesu operacyjnego. Jednocześnie ten rodzaj przepływów pieniężnych odzwierciedla wpływy pieniężne od nabywców produktów; od organów podatkowych w celu przeliczenia nadpłaconych kwot i niektórych innych płatności przewidzianych w międzynarodowych standardach rachunkowości;

działalność inwestycyjna - charakteryzuje wpłaty i wpływy środków pieniężnych związane z realizacją inwestycji rzeczowych i finansowych, sprzedażą odchodzących na emeryturę środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych, rotacją długoterminowych instrumentów finansowych portfela inwestycyjnego oraz innych podobnych przepływów pieniężnych służących działalności inwestycyjnej przedsiębiorstwa;

działalność finansowa - charakteryzuje wpływy i wypłaty środków finansowych związane z pozyskaniem dodatkowego kapitału zakładowego i kapitału zakładowego, pozyskiwaniem długoterminowych i krótkoterminowych kredytów i pożyczek, wypłatą w gotówce dywidend i odsetek od depozytów właścicieli oraz niektórymi innymi przepływami pieniężnymi związanymi z podmiotami zewnętrznymi finansowanie działalności gospodarczej przedsiębiorstw.

1

W artykule omówiono aktualny stan i problemy zarządzania kapitałem trwałym w przedsiębiorstwach rosyjskich oraz poddano sugestiom możliwe sposoby rozwiązania zidentyfikowanych problemów. Autor zauważa, że ​​pomimo dużej liczby badań poświęconych temu zagadnieniu, funkcje zarządcze takie jak analiza i planowanie nie są realizowane w praktyce. regulacja kapitału trwałego. Fundusz tonący nie jest głównym źródłem środków finansowych na reprodukcję kapitału trwałego, jego utworzenie ma charakter formalny. Prowadzi to do tego, że odsetek amortyzacji środków trwałych w rosyjskich przedsiębiorstwach jest bardzo wysoki. Modernizacja i rozwój gospodarczy nie są możliwe bez ciągłego odnawiania środków trwałych. W artykule uzasadniono potrzebę rozwoju Polityka publiczna, skupiający się na zapewnieniu celowego wykorzystania środków amortyzacyjnych przedsiębiorstw, a także wprowadzeniu zmian w dokumentach regulacyjnych regulujących rachunkowość i rachunkowość podatkową. Zaleca się przedsiębiorstwom samodzielne utworzenie funduszu amortyzacyjnego w formie długoterminowej inwestycje finansowe ze względu na odpisy amortyzacyjne.

zarządzanie kapitałem trwałym

tonący Fundusz

1. Abakumow R.G. Polityka amortyzacyjna: istota, problemy, kierunki doskonalenia // Finanse i kredyty. – 2010 r. – nr 47 (335). – s. 55–59.

2. Burmistrova L.M. Finanse organizacji (przedsiębiorstw): podręcznik. dodatek. – M.: INF RA-M, 2012. – 240 s.

3. Gilyarovskaya L.T. Kompleksowa analiza ekonomiczna działalności gospodarczej. – M.: Prospekt, 2013. – 360 s.

4. Ivasenko A.G. Finanse organizacji (przedsiębiorstw): podręcznik. zasiłek / A.G. Ivasenko, Ya.I. Nikonowa. – wyd. 2, skreślone. – M.: KNORUS, 2012. – 208 s.

5. Kirichenko T.V. Zarządzanie finansami: podręcznik. – M.: Dashkov i spółka, 2011. – 484 s.

6. Pankova S.V., Tuyakova Z.S. Konceptualne podejścia do pomiaru kosztów w rachunkowości obrotu kapitału (artykuł) // Finanse i kredyt. – 2007. – nr 5. – s. 13–20, s. 2007. 19.

7. Rozov D.V. Ewolucyjny rozwój teorii kapitału trwałego // Finanse i kredyt. – 2012 r. – nr 8 (248). – s. 52-73.

8. Rosyjski rocznik statystyczny. 2012: Zbiór statystyczny / Rosstat. – M., 2012. – 786 s.

W kontekście konieczności przejścia Rosji na ścieżkę innowacyjny rozwój Jednym z głównych problemów rosyjskich przedsiębiorstw jest wysoki stopień fizycznej i moralnej amortyzacji środków trwałych, który jest jednym z głównych czynników ograniczających wzrost gospodarczy. Przyczyną tej sytuacji jest, naszym zdaniem, nieefektywne zarządzanie kapitałem trwałym w ogóle, a przede wszystkim stosowanie przestarzałych podejść do organizacji jego reprodukcji.

Teoretyczne i postanowienia metodyczne z zakresu zarządzania kapitałem trwałym, jego kształtowania i efektywnego wykorzystania zawierają prace takich autorów jak M.S. Abryutina, A.P. Aksenov, I.A. Blank, A.G. Iwasenko, N.B. Kliszewicz, A.M. Kovaleva, N.V. Kolchina, M.G. Lapusta, G.B. Polyak, D.V. Rozov, I.B. Romaszowa, E.I. Szochina i wielu innych.

Jak słusznie zauważył D.V. Rozova kapitał trwały odgrywa istotną rolę we wszystkich sferach gospodarki, aktywnie uczestniczy we współczesnych przemianach gospodarki światowej, wpływając na otoczenie gospodarcze i polityczne, a także poziom technologiczny i struktura organizacyjna.

W wyniku porównania poglądów takich autorów jak L.M. Burmistrova, L.T. Gilyarovskaya., A.G. Iwasenko, T.V. Kirichenko doszliśmy do wniosku, że kapitał trwały należy uznać za część zasobów finansowych przedsiębiorstwa inwestowaną we wszelkiego rodzaju aktywa trwałe służące do prowadzenia działalności produkcyjnej i gospodarczej w celu osiągnięcia zysku.

Jak każdy proces zarządzania, zarządzanie kapitałem trwałym należy rozpatrywać jako zespół powiązanych ze sobą funkcji zarządzania: analiza, planowanie, kontrola, organizacja, księgowość, kontrola, regulacja. O efektywności zarządzania kapitałem trwałym przedsiębiorstwa decyduje, naszym zdaniem, zarówno kompletność każdej z tych funkcji, jak i zrozumienie dwoistej natury tej działalności, a mianowicie: organizowania procesu kształtowania kapitału trwałego i wyboru kierunków jego wykorzystania .

W momencie zakładania przedsiębiorstwa tworzenie kapitału trwałego odbywa się głównie kosztem środków własnych założycieli, jednak później, ze względu na fakt, że środki trwałe podlegają fizycznemu i moralnemu zużyciu, pojawia się potrzeba ich reprodukcja. Z punktu widzenia teorii zarządzania kapitałem trwałym, a także metodologii rachunkowości, jednymi z głównych powinny być własne źródła uzupełniania środków trwałych przedsiębiorstw, a przede wszystkim odpisy amortyzacyjne. Jednak w praktyce to źródło środków finansowych nie odgrywa tak istotnej roli, jaką należy mu przypisywać.

W krajach rozwiniętych gospodarczo wysokość odpisów amortyzacyjnych przewyższa kwotę faktycznej amortyzacji, co stwarza realne warunki dla inwestycji prywatnych. Im wyższa stawka amortyzacji (stawka, według której przenoszona jest wartość aktywów podlegających amortyzacji produkt końcowy) i im większa kwota odpisów amortyzacyjnych, tym większy zysk wolny od podatku (ponieważ odpisy amortyzacyjne wliczane są do kosztu wytworzenia produktów) i tym szersza jest zdolność przedsiębiorstwa do finansowania swojej działalności w zakresie odtworzenia środków trwałych.

Odpisy amortyzacyjne należy gromadzić w funduszu amortyzacyjnym, którego wysokość można ustalić na podstawie danych księgowych. Ekonomiczny charakter tego źródła reprodukcji środków trwałych zakłada nie tylko uzasadniony mechanizm jego powstawania, ale także ściśle ukierunkowany charakter użytkowania. Obecnie przedsiębiorstwa samodzielnie zarządzają środkami tego funduszu i często wykorzystują kwotę odpisów amortyzacyjnych nie tylko na finansowanie odtworzenia zużytych środków trwałych, ale także na uzupełnienie kapitału obrotowego, co stoi w sprzeczności istota ekonomiczna deprecjacja.

Rozbieżności w procedurach podatkowo-księgowych i sposobach naliczania amortyzacji są także przyczyną niskiej efektywności prowadzonej przez przedsiębiorstwa polityki amortyzacyjnej. Wierzymy, że w obecnych warunkach jedynie zmiany w regulacji mechanizmu amortyzacji na poziomie państwa pozwolą, aby amortyzacja stała się skutecznym źródłem modernizacji rosyjskich przedsiębiorstw i zwiększenia tempa rozwoju gospodarczego.

Zrobiliśmy badania stan aktulany zarządzanie kapitałem trwałym w jednym z przedsiębiorstw w Czelabińsku, którego główną działalnością są prace budowlano-montażowe. Aktywa trwałe badanej jednostki gospodarczej reprezentowane są wyłącznie przez środki trwałe, dlatego też zarządzanie kapitałem trwałym sprowadza się do kontrolowania dostępności środków trwałych niezbędnych do prowadzenia działalności i ich terminowego odnawiania.

Proces zarządzania środkami trwałymi przejawia się w tym, że rachunkowość rejestruje przepływ środków trwałych i źródła ich reprodukcji oraz wydział gospodarczy sprawuje kontrolę nad dostępnością środków trwałych niezbędnych do normalnego funkcjonowania przedsiębiorstwa. W działalności badanej spółki nie ma jednak funkcji zarządczych, takich jak analiza, planowanie i regulacja kapitału trwałego. Podobna sytuacja jest typowa dla wielu małych i średnich przedsiębiorstw.

W celu oceny stanu technicznego środków trwałych obliczyliśmy wskaźniki zużycia. Wyniki obliczeń podano w tabeli. 1.

Tabela 1

Wyniki obliczeń wskaźników stanu technicznego środków trwałych w latach 2010-2012.

Tendencja do starzenia się środków trwałych jest typowa dla całej branży budowlanej, bo średnio Federacja Rosyjska stopień amortyzacji środków trwałych w 2011 roku sięgnął 49 proc.

W badanym przedsiębiorstwie, zarówno pod względem księgowym, jak i rachunkowość podatkowa amortyzacja naliczana jest metodą liniową, natomiast sprawozdawczość nie zawiera danych dotyczących tworzenia i wykorzystania funduszu amortyzacyjnego.

Ponieważ odpisów amortyzacyjnych nie odprowadza się do specjalistycznego funduszu ani nie deponuje na odrębnym rachunku, zarządzanie nimi polega na ustaleniu okresu użytkowania środka trwałego i wyborze metody amortyzacji. Zatem w badanej spółce fundusz amortyzacyjny tworzony jest jedynie jako wskaźnik obliczeniowy, to znaczy amortyzacja naliczana jest dla wszystkich podlegających amortyzacji nieruchomości, kwota naliczonej amortyzacji jest uwzględniana jako część kosztów, ale fundusz amortyzacyjny nie jest tworzony jako rezerwa docelowa środków przeznaczonych na odbudowę środków trwałych. Uważamy, że sytuacja ta jest typowa dla wielu rosyjskich przedsiębiorstw ze względu na niezrozumienie przez kierownictwo roli ekonomicznej funduszu amortyzacyjnego, mechanizmu jego tworzenia i wykorzystania, a dodatkowo pogłębia ją brak dokumenty regulacyjne, które zobowiązywałoby kadrę kierowniczą podmiotów gospodarczych do stosowania odpisów amortyzacyjnych wyłącznie zgodnie z ich przeznaczeniem.

Modernizacja i rozwój gospodarczy nie są możliwe bez ciągłego odnawiania środków trwałych, dlatego muszą być dostępne źródła reprodukcji kapitału trwałego. Jednocześnie na poziomie makroekonomicznym odpisy amortyzacyjne przedsiębiorstw nie są uważane za jedno z głównych źródeł zapewnienia reprodukcji kapitału trwałego. Zatem głównym problemem jest brak regulowanego przez państwo mechanizmu tworzenia i ukierunkowanego wykorzystania funduszy amortyzacyjnych. Pomimo istnienia zasady niezależności ekonomicznej i samofinansowania jako kluczowej w organizacji finansów organizacje komercyjne w gospodarce rynkowej uważamy, że państwo powinno wypracować określoną politykę w zakresie reprodukcji kapitału trwałego.

Problemem jest niedoskonałość systemu rozliczania amortyzacji środków trwałych, która nie pozwala na uzyskanie pełnej i rzetelnej informacji do podejmowania decyzji zarządczych dotyczących reprodukcji środków trwałych.

Obecnie w celu rejestracji i podsumowania informacji o amortyzacji naliczonej w trakcie eksploatacji środków trwałych podmioty gospodarcze korzystają z rachunku 02 „Amortyzacja środków trwałych”. Uważamy, że takie podejście nie pozwala na utworzenie bazy informacyjnej, na podstawie której zainteresowani użytkownicy będą mogli wyciągać prawidłowe wnioski i podejmować świadome decyzje zarządcze dotyczące wykorzystania odpisów amortyzacyjnych jako stałego źródła finansowania kosztów reprodukcji stałych aktywa.

Kolejnym istotnym problemem jest brak aktualny system odtworzenie mechanizmu kompensowania nieuniknionych strat spowodowanych dużą złożonością obiektów zarządzania i czasem trwania procesu ich użytkowania. W procesie reprodukcji nieuchronnie występują straty środków amortyzacyjnych z powodu inflacji, przedwczesnej awarii obiektów i niewłaściwego wykorzystania środków funduszu amortyzacyjnego. Jeżeli straty powstałe w całym okresie amortyzacji nie zostaną zrekompensowane, wówczas rezultatem nie będzie reprodukcja prosta lub rozszerzona, ale zawężona.

Kolejnym problemem zidentyfikowanym w procesie badawczym jest to, że pożyczone środki są często postrzegane jako główne źródło uzupełnienia kapitału trwałego. Jednocześnie należy zauważyć, że w warunkach niedostatecznej wielkości własnych źródeł środków finansowych pozyskiwanie kapitału obcego zagraża stabilności finansowej podmiotów gospodarczych.

Aby rozwiązać zidentyfikowane problemy, uważamy za konieczne wprowadzenie specjalnego rachunku pozabilansowego „Fundusz amortyzacyjny”, który powinien uwzględniać naliczane miesięcznie odpisy amortyzacyjne oraz ich wykorzystanie przez cały okres amortyzacji poszczególnych obiektów. Pozwoli to organizacji nie stracić w przepływie informacji odpisów amortyzacyjnych od wycofanych środków trwałych.

Tryb tworzenia i korzystania z funduszu amortyzacyjnego powinny regulować przepisy jednolite dla wszystkich podmiotów gospodarczych.

Naszym zdaniem w obecnych warunkach najbardziej akceptowalne obszary poprawy dla rosyjskiej gospodarki to: regulacje rządowe polityka amortyzacyjna:

1. Wyeliminuj sprzeczności pomiędzy przepisami podatkowymi i rachunkowymi.

2. Przewidzieć „korzyść inwestycyjną”, która zwalniałaby z opodatkowania 50-100% zysków przeznaczanych na finansowanie inwestycji kapitałowych.

3. Wprowadzenie ulgi w podatku od nieruchomości dla nowo wprowadzonego sprzętu.

4. Wprowadzenie w bankach specjalnych rachunków inwestycyjnych w celu gromadzenia środków z funduszy amortyzacyjnych i przekazywania ich do zarządu powierniczego.

5. Opracuj środki mające na celu wzmocnienie kontroli państwa nad ukierunkowanym wykorzystaniem środków amortyzacyjnych.

Proponowane środki pomogą przywrócić funkcję reprodukcyjną amortyzacji i pomogą stać się funduszem amortyzacyjnym skuteczne narzędzie finansowanie reprodukcji kapitału trwałego.

Jednym z dostępnych dla podmiotów gospodarczych kierunków usprawnienia zarządzania majątkiem trwałym przedsiębiorstwa jest utworzenie funduszu amortyzacyjnego w formie długoterminowych inwestycji finansowych, który pozwoli do końca okresu użytkowania środków trwałych, zgromadzić kwotę niezbędną do wymiany przestarzałego sprzętu. Aby zapewnić reprodukcję rozszerzoną, konieczne jest wprowadzenie kryterium zysku przeznaczanego na fundusz akumulacyjny, a następnie deponowanie tych środków na odrębnym rachunku bankowym.

Obliczenie efekt ekonomiczny z realizacji tej rekomendacji przeznaczymy następujący przykład. Firma planuje zakup maszyny do cięcia kamienia Manta-850 ED o wartości 167 912 rubli, z okresem użytkowania wynoszącym pięć lat. W tabeli 2 przedstawiono kalkulację odpisów amortyzacyjnych obliczonych różnymi metodami.

Tabela 2

Odpisy amortyzacyjne przy zastosowaniu różnych metod amortyzacji maszyny do cięcia kamienia w latach 2014-2018.

Do oceny wpływu inflacji na odpisy amortyzacyjne wykorzystaliśmy przewidywane przez Ministerstwo wartości inflacji w Rosji za lata 2014-2018 Rozwój gospodarczy. Według tej prognozy możliwe są konserwatywne, innowacyjne i przyspieszone opcje rozwoju gospodarczego, co znajduje odzwierciedlenie w tabeli. 3 przez ułamek.

Tabela 3

Wysokość odpisów amortyzacyjnych z uwzględnieniem inflacji przy zastosowaniu różnych metod amortyzacji maszyny do kamienia Manta-850 ED w latach 2014-2018.

	Inflacja za ten okres,%	Wysokość rocznych odpisów amortyzacyjnych, rub.
		Metoda liniowa	Metoda równowagi redukcyjnej	Metoda sumy lat
		33582:1,054 = 31862	67165:1,054 = 63724	55971:1,054 = 53103
		33582:1,049 = 32013	40299:1,049 = 38417	44777:1,049 = 42685
		31892/31862/32013	22962/22940/23050	31892/31862/32013
		31892/31892/32044	13778/13778/13844	21261/21261/21363
		31952/31952/32198	20705/20705/20864	10651/10651/10733
		159611/159581/160130	159583/159564/159899	159592/159562/159897

Obliczenia potwierdzają, że żadna z metod amortyzacji nie pozwala na odzyskanie pełnego kosztu sprzętu. Konieczne jest więc podjęcie decyzji, w jaki sposób oszczędzać kwoty przeznaczone na fundusz tonący, aby zneutralizować inflację. Jedną z najmniej ryzykownych opcji jest lokowanie pieniędzy na rachunku lokaty bankowej.

W tabeli 4 przedstawia obliczenie skumulowanej kwoty odpisów amortyzacyjnych dla sprzętu Manta-850 ED, naliczonych różnymi metodami i przesłanych na rachunek depozytowy w banku VTB 24, pod warunkiem uzupełnienia konta raz w roku na koniec roku i oprocentowanie wynosi 6,65% w skali roku. Dla uproszczenia obliczeń przyjęto średnią wartość odpisów amortyzacyjnych, uwzględniającą inflację przewidywaną dla różnych scenariuszy rozwoju gospodarczego.

Aby ocenić, czy utrzymywanie środków na rachunku depozytowym pozwoli w pełni zrekompensować wpływ inflacji i zgromadzić kwotę równą początkowemu kosztowi sprzętu, kwoty uzyskane w wyniku obliczeń przeniesiemy do chwili obecnej. Obliczenia dokonano dla stopy dyskontowej równej 7%. Wyniki obliczeń zdyskontowanych kwot odpisów amortyzacyjnych zgromadzonych na rachunku depozytowym w okresie użytkowania obiektu środków trwałych w latach 2014-2018 przedstawiono w tabeli. 5.

Tabela 4

Wysokość oszczędności z tytułu zaksięgowania odpisów amortyzacyjnych za sprzęt Manta-850 ED na rachunku depozytowym w latach 2014-2018.

Tabela 5

Zdyskontowana kwota oszczędności przy zaksięgowaniu odpisów amortyzacyjnych na rachunku lokaty w latach 2014-2018.

Jak wynika z obliczeń, zastosowanie metody amortyzacji liniowej nie pozwoli na zgromadzenie wystarczającej kwoty. Ponadto w pełni podzielamy punkt widzenia S.V. Pankova i Z.S. Tuyakovej, zgodnie z którą „obowiązujące w praktyce krajowej ograniczenia w stosowaniu polityki amortyzacji w rachunkowości, a zwłaszcza w rachunkowości podatkowej, nie pozwalają na bezwarunkowy zwrot kapitału zaawansowanego w działalności produkcyjnej ich zniesienie zwiększy zainteresowanie podmiotów gospodarczych stosowaniem progresywnych metod amortyzacji i maksymalnie zbliży metodykę rachunkowości do rachunkowości podatkowej.”

W wyniku wdrożenia proponowanych działań rozwiązany zostanie główny problem zarządzania kapitałem trwałym - zapewnienie niezbędnej ilości środków na jego reprodukcję. Utworzenie funduszu amortyzacyjnego w formie celowego gromadzenia środków na lokacie bankowej zapewni przedsiębiorstwu kwotę wystarczającą do zastąpienia przedmiotu środka trwałego do końca jego okresu użytkowania, a zastosowanie metod przyspieszonej amortyzacji umożliwi reprodukcji rozszerzonej poprzez zwiększenie kapitału trwałego.

Recenzenci:

Davankov A.Yu., doktor ekonomii, profesor Wydziału Teorii Ekonomii i rozwój regionalny Federalna Państwowa Budżetowa Instytucja Edukacyjna Wyższego Kształcenia Zawodowego „Chelya State University”, Czelabińsk;

M.A. Piestunow, doktor nauk ekonomicznych, profesor Wydziału Rachunkowości i Finansów Państwowego Uniwersytetu w Czelabińsku, Czelabińsk.

Pracę wpłynęło do redakcji w dniu 26 lutego 2014 r.

Link bibliograficzny

Kleiman A.V. AKTUALNE ZAGADNIENIA ZARZĄDZANIA KAPITAŁEM STAŁYM W PRZEDSIĘBIORSTWACH RF // Podstawowe badania. – 2014 r. – nr 5-2. – s. 308-313;
Adres URL: http://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=33870 (data dostępu: 20.03.2020). Zwracamy uwagę na czasopisma wydawane przez wydawnictwo „Akademia Nauk Przyrodniczych”