Ocena stabilności rynkowej przedsiębiorstwa. Informacje podane po stronie pasywów bilansu pozwalają określić, jakie zmiany zaszły w strukturze kapitału własnego i obcego, ile długoterminowych lub krótkoterminowych środków pożyczonych zostało wciągnięte do obiegu przedsiębiorstwa, tj. zobowiązanie wskazuje, skąd pochodziły środki i wobec kogo spółka jest za nie zobowiązana.

FSP w dużej mierze zależy od tego, jakimi środkami dysponuje i gdzie je inwestuje.

W zależności od stopnia własności wykorzystany kapitał dzieli się na kapitał własny i kapitał obcy.

Ze względu na czas użytkowania dzieli się go na kapitał stały długoterminowy, stały i krótkoterminowy, patrz Załącznik A, ryc. 1. Zapotrzebowanie na kapitał własny wynika z potrzeb samofinansowania przedsiębiorstw. Stanowi podstawę autonomii i niezależności przedsiębiorstwa. Trzeba jednak wziąć pod uwagę, że finansowanie działalności przedsiębiorstwa wyłącznie ze środków własnych nie zawsze jest dla niego korzystne, zwłaszcza w przypadkach, gdy produkcja ma charakter sezonowy.

Następnie w poszczególne okresy Na rachunkach bankowych będą gromadzić się duże ilości środków, a innym razem będzie ich brakować. Dodatkowo ceny za zasoby finansowe są niskie, a przedsiębiorstwo może zapewnić wyższy poziom zwrotu z zainwestowanego kapitału niż płacąc za środki kredytowe, wówczas pozyskując pożyczone środki może zwiększyć rentowność słuszność. Jednocześnie, jeśli fundusze przedsiębiorstwa tworzone są głównie poprzez zobowiązania krótkoterminowe, wówczas jego sytuacja finansowa będzie niestabilna, ponieważ konieczna jest przy nich stała praca operacyjna, mająca na celu monitorowanie ich terminowego zwrotu i przyciąganie do obrotu innego kapitału przez długi czas czas .

W konsekwencji sytuacja finansowa przedsiębiorstwa w dużej mierze zależy od tego, jak optymalna jest relacja kapitałów własnych do kapitału obcego. Opracowanie właściwej strategii finansowej pomaga wielu przedsiębiorstwom poprawić efektywność swojej działalności.

W związku z tym ważnymi wskaźnikami charakteryzującymi stabilność rynkową przedsiębiorstwa jest współczynnik niezależności finansowej lub niezależności środek ciężkości kapitał własny w łącznej kwocie kapitału E współczynnik zależności finansowej udział kapitału pożyczonego E dźwignia finansowa lub wskaźnik ryzyka finansowego stosunek kapitału pożyczonego do kapitału własnego. Ocena zmian, jakie zaszły w strukturze kapitału, może być odmienna od stanowiska inwestorów i przedsiębiorstwa.

Dla banków i innych inwestorów bardziej wiarygodna sytuacja jest wtedy, gdy udział klienta w kapitale własnym jest większy, co eliminuje ryzyko finansowe. Przedsiębiorstwa są zainteresowane pozyskiwaniem pożyczonych środków, ponieważ otrzymując pożyczone środki po stopie procentowej niższej niż rentowność ekonomiczna przedsiębiorstwa, można rozszerzyć produkcję i zwiększyć zwrot z kapitału własnego. Zatem w branżach, w których wskaźnik rotacji kapitału jest niski, dźwignia finansowa nie przekracza 0,5, w innych branżach, w których wskaźnik rotacji kapitału jest wyższy, wskaźnik ten może być większy niż 1. Analizując wewnętrznie FSP, konieczne jest zbadać dynamikę i strukturę kapitału własnego i obcego, poznać przyczyny zmian poszczególnych jego składników i ocenić te zmiany w okresie sprawozdawczym, patrz tabela. 3.3, 3.4. Przyciąganie pożyczonych środków do obrotu przedsiębiorstwa jest rzeczą normalną. Pomaga to tymczasowo usprawnić FSP, pod warunkiem, że środki nie zostaną zamrożone na długi czas w obiegu i zostaną zwrócone w odpowiednim czasie.

W przeciwnym razie mogą powstać przeterminowane zobowiązania, co skutkować będzie koniecznością zapłaty kar finansowych, sankcji oraz pogorszeniem sytuacji finansowej. Zatem analiza struktury środków własnych i pożyczonych jest konieczna, aby ocenić racjonalność kształtowania źródeł finansowania działalności przedsiębiorstwa i jego stabilność rynkową. Jest to ważne dla konsumentów zewnętrznych przy badaniu stopnia ryzyka finansowego, dla samego przedsiębiorstwa przy określaniu obiecującej opcji organizacji finansów i opracowywaniu strategii finansowej. 2.3.2

Koniec pracy -

Ten temat należy do działu:

Ogólna ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa na podstawie sprawozdawczości księgowej i statycznej

W rezultacie analizę podzielono na okres ostatnich trzech–czterech lat. działalność gospodarcza na temat finansów i analiza zarządzania. Podstawą tego podziału był podział księgowość na.. Jednym z celów analizy finansowej jest ocena kondycja finansowa przedsiębiorstwa.

Jeśli potrzebujesz dodatkowy materiał na ten temat lub nie znalazłeś tego, czego szukałeś, polecamy skorzystać z wyszukiwarki w naszej bazie dzieł:

Co zrobimy z otrzymanym materiałem:

Jeśli ten materiał był dla Ciebie przydatny, możesz zapisać go na swojej stronie w sieciach społecznościowych:

Analiza stabilności rynkowej organizacji

Celem analizy zrównoważonego rozwoju jest ocena zdolności przedsiębiorstwa do regulowania swoich zobowiązań i utrzymania własności przedsiębiorstwa w długim okresie.

Zdolność przedsiębiorstwa do spłaty zobowiązań w długim okresie określa stosunek środków własnych i pożyczonych oraz ich struktura.

1. Analiza wskaźników bezwzględnych.

Analizując bezwzględne wskaźniki trwałości przedsiębiorstwa obliczane są trzy wskaźniki:

Nadmiar własnych źródeł tworzenia rezerw i kosztów;

Nadmiar własnych długoterminowych źródeł tworzenia rezerw i kosztów;

Nadwyżka całkowitej kwoty źródeł tworzenia zapasów i kosztów.

Jeśli wszystkie wskaźniki mają wartość dodatnią, wówczas przedsiębiorstwo ma absolutny typ stabilności finansowej.

Tabela 4. Analiza stabilności finansowej.

Indeks

Zmiana

Fundusze własne

Środki trwałe

obowiązki długoterminowe

Własne i wieloletnie źródła tworzenia rezerw i kosztów

Krótkoterminowe kredyty i pożyczki

Łączna kwota źródeł tworzenia rezerw i kosztów

Zapasy i koszty

Nadmiar własnych źródeł tworzenia rezerw i kosztów

Nadmiar własnych długoterminowych źródeł tworzenia rezerw i kosztów

Nadwyżka łącznej wartości źródeł tworzenia rezerw i kosztów

Trójskładnikowy wskaźnik stabilności finansowej

Przedsiębiorstwo posiada absolutny typ stabilności finansowej w wartościach bezwzględnych zarówno na początku okresu sprawozdawczego, jak i na koniec. Istnieje nadwyżka środków na utworzenie majątku przedsiębiorstwa, ale pod koniec okresu maleje. Zwiększają się aktywa trwałe, zapasy i koszty.

2. Analiza wskaźników względnych.

1. Współczynnik autonomii:

Integralnym wskaźnikiem charakteryzującym stabilność finansową organizacji jest współczynnik autonomii.

Współczynnik autonomii charakteryzuje zależność przedsiębiorstwa od źródeł pożyczonych i wyraża, jaką część w ogólnej kwocie źródeł finansowania stanowią jego środki własne. KA > 0,5.

KA przedsiębiorstwa nie osiąga wartości standardowej i pod koniec okresu maleje.

W przypadku przedsiębiorstwa stabilnego finansowo współczynnik autonomii powinien w idealnym przypadku być większy niż jeden. Z ekonomicznego punktu widzenia oznacza to, że jeśli wierzyciele jednocześnie zażądają swoich środków, przedsiębiorstwo sprzedając majątek będzie mogło spłacić swoje zobowiązania i zachować własność przedsiębiorstwa.

2 Współczynnik stabilności finansowej:

KFU pokazuje, jaka część majątku organizacji powstaje z długoterminowych źródeł formacji (kapitał trwały). W tym przypadku CFU pokrywa się z CA.

3. Stosunek zadłużenia do kapitału własnego:

KZSS wyraża, ile pożyczonych środków ma przedsiębiorstwo na 1 rubel. środki własne inwestowane w aktywa. KZSS< 1.

KZSS przedsiębiorstwa jest większy od wartości standardowej i wzrasta pod koniec okresu. Świadczy to o niedostatecznym zabezpieczeniu środków własnych spółki.

4. Współczynnik zwrotności:

KM wskazuje mobilność w wykorzystaniu środków własnych przedsiębiorstwa, wyraża jaka część środków własnych przedsiębiorstwa ma formę mobilną. Wskaźnik ten spełnia warunki stabilności finansowej, czyli KM > 0,5 na początku okresu. Na koniec okresu sprawozdawczego wskaźnik ten uległ zmniejszeniu.

5. Stosunek majątku ruchomego do unieruchomionego:

KMin = KMIk =

KMI wyraża liczbę urządzeń mobilnych w przedsiębiorstwie na 1 rubel. unieruchomione aktywa. Na początek okresu sprawozdawczego aktywa ruchome przewyższają aktywa unieruchomione 8,24 razy, a na koniec o 3,15.

6. Wskaźnik kapitału własnego:

KOSS charakteryzuje dostępność środków własnych niezbędnych dla stabilności finansowej przedsiębiorstwa. Gdy KOSS > 0,5, przedsiębiorstwo uważa się za stabilne finansowo, można zatem stwierdzić, że badana firma nie posiada wystarczającej stabilności finansowej, a tendencja jest w kierunku pogorszenia, gdyż pod koniec okresu wskaźnik KOSS spadł.

7. Współczynnik zaopatrzenia zapasów i kosztów z własnymi źródłami formacji:

COZSIFn =

COZSIFn = .

KOZSIF pokazuje, jaka część zapasów i kosztów generowana jest ze źródeł własnych. W tym przypadku zapasy i koszty tworzone są w całości ze środków własnych, których wielkość na początku okresu sprawozdawczego przekracza kwotę zapasów i kosztów ponad 9-krotnie, a na koniec - 1,78-krotnie.

Przedsiębiorstwo posiada absolutny typ stabilności finansowej w wartościach bezwzględnych zarówno na początku okresu sprawozdawczego, jak i na koniec. Istnieje nadwyżka środków na utworzenie majątku przedsiębiorstwa, ale pod koniec okresu maleje.

Pod względem wskaźników względnych przedsiębiorstwo nie ma absolutnej stabilności finansowej, ponieważ tworzenie jego aktywów obrotowych nie jest w wystarczającym stopniu zapewniane przez własne fundusze. Jednakże wysokość kapitałów własnych znacznie przewyższa wielkość zapasów, co pozwala stwierdzić, że pożyczone środki przedsiębiorstwa przeznaczane są na spłatę należności na początek okresu oraz na inwestycje w środki trwałe. aktywa produkcyjne- na końcu.

Analiza działalności przedsiębiorstwa. Określenie stopnia zagrożenia upadłością

Analiza wypłacalności i stabilności finansowej organizacji

Analiza wypłacalności i stabilności finansowej przedsiębiorstwa

Analiza kondycji finansowej organizacji na przykładzie OJSC „Spectrum”

Stabilność finansowa (rynkowa) to niezależność przedsiębiorstwa od zewnętrznych źródeł finansowania. Zadaniem analizy stabilności finansowej jest ocena wielkości i struktury aktywów i pasywów. Jest niezbędne...

Analiza działalności gospodarczej OJSC Rostelecom

Analiza stabilności finansowej według wielkości nadwyżki (niedoboru) własnego kapitału obrotowego Wskaźnik własnego kapitału obrotowego (SOC) Na początek okresu sprawozdawczego Na koniec okresu sprawozdawczego Wartość wskaźnika Nadwyżka...

Diagnoza stanu gospodarczego i perspektyw rozwoju organizacja budowy

Stabilność finansowa organizacji zależy od stopnia zapewnienia rezerw i kosztów, własnych i pożyczonych źródeł ich tworzenia, stosunku wielkości środków własnych i pożyczonych i charakteryzuje się systemem wskaźników...

Kompleksowa analiza działalności gospodarczej OJSC „KAAZ”

Do ustalenia stopnia krótkoterminowej i długoterminowej wypłacalności organizacji wykorzystuje się analizę stabilności finansowej...

Analizę stabilności finansowej i wypłacalności OJSC Udmurtagrokhim przedstawiono w tabeli nr 3 Tabela nr 3 Stan źródeł tworzenia rezerw materialnych Wskaźnik Stan na dzień 01.01.05. Stan na 01.01.06 Stan na 01.01.07 Rezerwy materiałowe, tysiące...

Metody przewidywania potencjalnej upadłości spółki na przykładzie OJSC „Udmurtagrokhim”

Ocenę wskaźników stabilności finansowej OJSC Udmurtagrokhim przedstawiono w tabeli nr 4. Tabela nr 4 - Ocena wskaźników stabilności finansowej rynku Lp. Wskaźnik Stan na dzień 01.01.05. Stan na 01.01.06 Od 01.01.07...

Analiza finansowa i ekonomiczna działalności przedsiębiorstwa OJSC „Koncern „Uralelektroremont”

Analiza finansowa w przedsiębiorstwie LLC „Mebel”.

Współczynnik autonomii organizacji na dzień 31 grudnia 2009 roku wyniósł 0,53. Otrzymana wartość mieści się w normie przyjętej dla tego wskaźnika (wartość normalna: 0,5 i więcej, optymalna 0,6-0...

Analiza ekonomiczna i statystyczna aktywów i pasywów bilansu przedsiębiorstwa (na podstawie materiałów Krasnogvardeisky Gardens LLC)

Na przestrzeni lat transformacji gospodarczej w Rosji stworzono metodologię oceny działalność finansowa przedsiębiorstw, w oparciu o międzynarodowe standardy rachunkowości i raportowania...

Analiza ekonomiczna działalność przedsiębiorstwa (na przykładzie ZAO Sapiew)

Tabela 10 Dynamika wskaźników stabilności rynku Lp. Wskaźnik Na początku 2009 r. Na koniec 2009 r. Wartość standardowa Zmiana bezwzględna 1 Współczynnik autonomii (niezależności finansowej) 0,29 0,47 0,5 0...

Analiza ekonomiczna przedsiębiorstwa OJSC „ETHANOL”

Główne wskaźniki stabilności finansowej OJSC ETHANOL obliczane są na podstawie danych Bilansu za rok 2008 (Załącznik A). Wyniki analizy stabilności finansowej OJSC ETHANOL przedstawiono w tabeli 4...

Analiza ekonomiczna działalności finansowej i gospodarczej przedsiębiorstwa OJSC „Bashspirt”

W warunkach rynkowych, gdy działalność gospodarcza przedsiębiorstwa i jego rozwój odbywa się poprzez samofinansowanie, a w przypadku niewystarczających własnych środków finansowych poprzez środki pożyczone, ważną cechą analityczną jest stabilność finansowa przedsiębiorstwa.

Stabilność finansowa- jest to zdolność przedsiębiorstwa do ciągłego finansowania swojej działalności w wymaganych ilościach za pomocą kapitału własnego lub pożyczonego.

Stabilność finansowa to pewien stan finansów firmy, gwarantujący jej stałą wypłacalność.

Zadaniem analizy stabilności finansowej jest ocena wielkości i struktury aktywów i pasywów. Jest to konieczne, aby odpowiedzieć na pytania: na ile organizacja jest niezależna z finansowego punktu widzenia, czy poziom tej niezależności wzrasta, czy maleje oraz czy stan jej aktywów i pasywów odpowiada celom jej działalności finansowo-gospodarczej.

Czasami stabilność finansowa nazywana jest wypłacalnością długoterminową i jest określana przez różne metody, ale najczęściej używane są dwa:

1. Analiza efektywności wykorzystania kapitału obrotowego ,

gdzie obliczane są 3 wskaźniki:

a) wskaźnik rotacji kapitału obrotowego;

b) czas jednego obrotu;

c) współczynnik konsolidacji, który pokazuje, ile rubli. jest konieczne, aby przedsiębiorstwo zapewniło każdy rubel jednostki produkcji.

Im wyższy wskaźnik rotacji i krótszy czas jednego obrotu kapitałem obrotowym, tym bardziej wydajne przedsiębiorstwo korzysta z własnych środków.

Przyspieszając obroty, część kapitału obrotowego zostaje uwolniona i może zostać wykorzystana w innych obszarach działalności w celu wygenerowania dodatkowego dochodu.

Określanie stopnia stabilności finansowej przedsiębiorstwa

Istnieją 4 rodzaje stabilności finansowej:

A) Absolutna stabilność sytuacja finansowa, gdy:

3 < СОС + ККЗ.

B) Normalna stabilność kondycja finansowa, gwarantująca wypłacalność przedsiębiorstwa:

3 = SOS + KKZ.

V) Niestabilne finanse pozycja wiąże się z naruszeniem wypłacalności i następuje pod warunkiem:

3= SOS + KKZ + I°,

gdzie I o to źródła łagodzące napięcia finansowe (tymczasowo dostępne środki własne, pożyczone środki, kredyty bankowe na czasowe uzupełnienie kapitału obrotowego i inne pożyczone środki).

G) Kryzysowa sytuacja finansowa:

3 > SOS + KKZ.

Obliczenie tych wskaźników i określenie na ich podstawie sytuacji pozwala zidentyfikować sytuację, w której znajduje się przedsiębiorstwo i nakreślić działania mające na celu jej zmianę.

2. Metoda współczynnikowa

obliczane są wskaźniki finansowe określające strukturę kapitałową przedsiębiorstwa:

1. Współczynnik autonomii (niezależności finansowej).(K A) pokazuje stopień niezależności przedsiębiorstwa od pożyczonego kapitału:

DO A = SC/WB,DO A > 0,5

Lub DO A = SK/ (SK+ZK)

gdzie SK oznacza kapitał własny;

VB - waluta bilansowa.

Wskaźnik pokazuje udział środków własnych w całkowitych zasobach przedsiębiorstwa (źródłach finansowania).

Normalną granicę (wartość optymalną) tego współczynnika szacuje się na >0,5 czyli 50%, wówczas udział środków własnych powinien stanowić ponad połowę wszystkich środków, jakimi dysponuje przedsiębiorstwo.

Im większy ten udział, tym większa niezależność finansowa (autonomia) przedsiębiorstwa i większa gwarancja, że ​​przedsiębiorstwo spłaci swoje zobowiązania.

2. Wskaźnik dźwigni finansowej ( wskaźnik zadłużenia do kapitałów własnych, wskaźnik ryzyka finansowego, dźwignia finansowa) oblicza się jako stosunek zadłużenia do kapitałów własnych:

DO zs/ss = ZK/SK 0,5 ≤ DO zz ≤ 1

DKZ - długoterminowe kredyty i pożyczki

KKZ – krótkoterminowe kredyty i pożyczki

SK – kapitał własny

ZK – kapitał pożyczony. ZK=DO+KO

Pokazuje, ile pożyczonych środków firma zebrała na własny rubel.

Normalne ograniczenie K zs ≤ 1 pokazuje, jaka część działalności przedsiębiorstwa finansowana jest ze środków pożyczonych.

Optymalna wartość tego wskaźnika, opracowana przez praktykę zachodnią, wynosi 0,5.

Wzrost wskaźnika wskazuje na wzrost uzależnienia przedsiębiorstwa od zewnętrznych źródeł finansowania, czyli w pewnym sensie spadek stabilności finansowej i często utrudnia uzyskanie kredytu.

3. Współczynnik zależności finansowej(wskaźnik zadłużenia, wskaźnik napięcia finansowego) to stosunek pożyczonych środków do waluty bilansowej:

DO F z. = ZK / VB K D ≤ 0,5

Lub DO F z. = ZK/ (SK+ZK)

Standardowa wartość współczynnika zaciągniętego kapitału musi być mniejsza lub równa 0,5.

Standard międzynarodowy (europejski) do 50%. Spadek wskaźnika świadczy o wzmocnieniu stabilności finansowej przedsiębiorstwa, co czyni je bardziej atrakcyjnym dla partnerów biznesowych.

4. Współczynnik zwrotności (K M ) oblicza się jako stosunek własnego kapitału obrotowego do kapitału całkowitego:

DO M = SOS/SC DO M ≥ 0,5 .

Normalna granica K m ≥ 0,5 Im wartość wskaźnika jest bliżej górnej granicy, tym większe możliwości manewru finansowego ma przedsiębiorstwo.

Współczynnik pokazuje, jaka część środków własnych inwestowana jest w aktywa najbardziej mobilne, tj. kwota własnego kapitału obrotowego na 1 rubel. własny kapitał.

Pokazuje także, jaka część kapitału własnego wykorzystywana jest na finansowanie bieżącej działalności, czyli inwestowana w kapitał obrotowy, a jaka część jest kapitalizowana.

Im wyższy udział tych środków, tym większe możliwości przedsiębiorstwa w manewrowaniu swoimi środkami.

Poziom współczynnika zwinności zależy od charakteru działalności przedsiębiorstwa: w branżach kapitałochłonnych jego normalny poziom powinien być niższy niż w branżach materiałochłonnych (ponieważ w branżach kapitałochłonnych znaczna część środków własnych przedsiębiorstwa jest źródło pokrycia trwałego majątku produkcyjnego). Z finansowego punktu widzenia im wyższy współczynnik zwinności, tym lepsza kondycja finansowa.

5. Wskaźnik rezerw na własny kapitał obrotowy to stosunek własnego kapitału obrotowego do majątku obrotowego. Pokazuje, jaka część majątku obrotowego jest finansowana ze środków własnych i nie wymaga zaciągania kredytów:

DO SOS = SOS/OA K SOS > 0,1

Jeżeli wskaźnik jest poniżej 0,1, strukturę bilansu uznaje się za niezadowalającą, a organizację za niewypłacalną.

Wyższa wartość wskaźnika (do 0,5) wskazuje na dobrą kondycję finansową organizacji i jej zdolność do prowadzenia samodzielnej polityki finansowej.

6. DOstosunek zaopatrzenia w zapasy i kosztów do środków własnych(Ko), równy stosunkowi wartości własnego kapitału obrotowego do kosztu zapasów i wydatków przedsiębiorstwa.

DO O = SOS / Z DO O > 0,6 - 0,8.

Granica normy Ko > 0,6-0,8 (otrzymana na podstawie statystycznego uśrednienia danych z praktyki gospodarczej).

Spośród tych współczynników tylko trzy mają uniwersalne zastosowanie, niezależnie od charakteru działalności oraz struktury aktywów i pasywów przedsiębiorstwa:

- stosunek środków pożyczonych do kapitałowych,

- manewrowość środków własnych i

- współczynnik zasilania kapitału obrotowego z własnych źródeł finansowania.

Stabilność rynkowa przedsiębiorstwa to jego zdolność do funkcjonowania i rozwoju, utrzymywania równowagi swoich aktywów i pasywów w zmieniającym się otoczeniu wewnętrznym i otoczenie zewnętrzne, gwarantując jego stałą wypłacalność i atrakcyjność inwestycyjną w ramach akceptowalnego poziomu ryzyka.

Aby zapewnić stabilność rynku, przedsiębiorstwo musi posiadać elastyczną strukturę kapitałową i potrafić organizować swój ruch w taki sposób, aby zapewnić stałą nadwyżkę dochodów nad wydatkami, aby zachować wypłacalność i stworzyć warunki do samoreprodukcji.

Tabela nr 13. Analiza wskaźników stabilności rynku.

Indeks

Normalny limit

Wartość na początek roku

Wartość na koniec roku

Zmiana

Wskaźnik dźwigni finansowej

odpowiada

Wskaźnik pokrycia aktywów obrotowych funduszami własnymi

odpowiada

Współczynnik autonomii

odpowiada

Współczynnik zwrotności

odpowiada

Wskaźnik pokrycia zapasów i kosztów własnym kapitałem obrotowym

nie pasuje

Na podstawie danych zawartych w tabeli możemy wyciągnąć następujące wnioski:

Główne wskaźniki są zgodne ze standardami, za wyjątkiem stosunku podaży zapasów do kosztów własnego kapitału obrotowego. Dodatnią dynamikę obserwuje się we współczynniku zaopatrzenia majątku obrotowego w środki własne, dźwigni finansowej, wskaźnikach współczynników autonomii, zwrotności, zapasach, a koszty własnego kapitału obrotowego idą w kierunku ujemnym.

Analiza wyników finansowych (analiza zysków pozioma i pionowa)

Poziomą i pionową metodę analizy wyników finansowych przeprowadza się w tabeli analitycznej przy użyciu wskaźników dynamiki względnej, wskaźników struktury i dynamiki struktury. Analiza pionowa rachunku zysków i strat jest analizą struktury kształtowania się wyników finansowych w porównaniu z rokiem poprzednim. Analiza horyzontalna ma na celu zbadanie tempa wzrostu wskaźników, co wyjaśnia przyczyny (tabela nr 14).

Więcej artykułów o ekonomii

Opracowanie projektu rozpoznania złoża kopaliny
Zamiar praca na kursie na organizacji produkcji jest rozwój umiejętności w zakresie opracowywania wskaźników technicznych i ekonomicznych, uzasadniania i selekcji środki techniczne, metody pracy, optymalne...

Nowoczesny kompleks elektroenergetyczny Rosji
Historia powstania JSC Fortum odzwierciedla historię reform rosyjskiej energetyki. OJSC „TGC-10” (poprzednia nazwa firmy) była jedną z czternastu terytorialnych spółek wytwarzających energię...

Efektywność społeczno-ekonomiczna działań kontrolnych i nadzorczych
W ramach zwiększania efektywności kontrolowany przez rząd i zmniejszenie nadmiernych barier administracyjnych, jednym z kluczowych zadań jest poprawa kontroli, nadzoru i licencjonowania...

Ocena potencjału produkcyjnego przedsiębiorstwa.

Najważniejszą częścią majątku ekonomicznego przedsiębiorstwa są aktywa charakteryzujące możliwości produkcyjne przedsiębiorstwa, tj. swój potencjał produkcyjny.

Potencjał produkcyjny obejmuje:

5. środki trwałe;

6. zapasy;

7. prace w toku;

8. zapasy produkt końcowy.

Obliczenia potencjału i jego zmian w ciągu roku dokonuje się w tabeli:

Wskaźniki Na początek roku Pod koniec roku Tempo wzrostu, % Zmiana
t.r. % t.r. % t.r. %
Środki trwałe (120)
Inwentarz (211)
Prace w toku (212)
Zapasy wyrobów gotowych (213)
Potencjał produkcyjny: - t.r. (∑) - w % majątku (1) - (potencjał (1)/300) *100 (2) - (potencjał (2)/300) *100 2)/(1)*100 - (2)-(1) - 5-3

Analiza wypłacalności polega na porównaniu stanu zobowiązań ze stanem aktywów. Pozwala to ocenić stopień gotowości przedsiębiorstwa do spłaty zadłużenia.

Zadaniem analizy stabilności finansowej jest ocena wielkości i struktury aktywów i pasywów.

Określanie charakteru stabilności finansowej.

Ogólnym wskaźnikiem stabilności finansowej jest nadwyżka lub niedobór źródeł środków na tworzenie rezerw i kosztów, definiowany jako różnica wartości źródeł środków oraz wartości rezerw i kosztów.

Łączną kwotę zapasów i kosztów określa się według wzoru:

33 = str. 210 + str. 220.

Aby scharakteryzować źródła tworzenia zapasów i koszty, stosuje się kilka wskaźników odzwierciedlających różne typy źródeł.

1. Dostępność własnego kapitału obrotowego:

SOS = sekcja 3 (kapitał i rezerwy) - sekcja 1 (aktywa trwałe) = linia 490 - linia 190.

2. Dostępność własnych i długoterminowo pożyczonych źródeł tworzenia rezerw i kosztów (kapitału obrotowego):

FC = (sekcja 3 (kapitał i rezerwy) + sekcja 4 (zobowiązania długoterminowe)) - sekcja 1 (aktywa trwałe) = (linia 490+linia 590) - linia 190.



3. Łączna wartość głównych źródeł rezerw i kosztów:

JVI = (dział 3 (kapitał i rezerwy) + dział 4 (zobowiązania długoterminowe) + linia 610 (pożyczki i kredyty krótkoterminowe)) - sekcja 1 = (linia 490+linia 590+linia 610) - strona .190

Trzy wskaźniki dostępności źródeł tworzenia rezerw i kosztów odpowiadają 3 wskaźnik zapewnienia rezerw i kosztów ze źródłami formacji.

1. Nadwyżka (+) lub niedobór (-) własnego kapitału obrotowego

± = SOS - 33.

2. Nadwyżka (+) lub niedobór (-) własnych i długoterminowo pożyczonych źródeł tworzenia rezerw i kosztów

± = FC - 33.

3. Nadwyżka (+) lub niedobór (-) całkowitej kwoty głównych źródeł rezerw i kosztów

± = JVI - 33.

Za pomocą tych wskaźników określa się wskaźnik trójskładnikowy rodzaj sytuacji finansowej:

W zależności od wartości wskaźnika trójskładnikowego rozróżniają 4 rodzaje sytuacji finansowych.

1. Absolutna stabilność sytuacji finansowej:

2. Normalna stabilność sytuacji finansowej gwarantująca wypłacalność:

3. Niestabilna sytuacja finansowa, związana z naruszeniem wypłacalności, ale w której nadal możliwe jest przywrócenie równowagi poprzez wykorzystanie źródeł środków własnych, zmniejszenie należności i przyspieszenie rotacji zapasów:

4. Kryzysowa sytuacja finansowa, w której przedsiębiorstwo jest na skraju bankructwa:

Klasyfikacji rodzaju sytuacji finansowej można dokonać na podstawie danych zawartych w tabeli „Obliczanie trójskładnikowego wskaźnika rodzaju sytuacji finansowej w przedsiębiorstwie”:

Wskaźniki Przeznaczenie Na początek roku Pod koniec roku
1. Łączna kwota zapasów i kosztów, t.r. ZZ
2. Wysokość własnego kapitału obrotowego, t.r. SOS
3.Kapitał funkcjonalny itp. FC
4. Całkowita wartość źródeł, t.r. JVI
5. Nadwyżka lub brak własnego kapitału obrotowego itp.
6. Nadmiar lub brak źródeł własnych i długoterminowo pożyczonych itp.
7. Nadmiar lub niedobór całkowitej kwoty źródeł tworzenia rezerw i kosztów itp.
8. Wskaźnik trójskładnikowy

Wyciągnij wnioski na podstawie danych tabelarycznych.

Obliczanie i analiza wskaźników stabilności finansowej

Metody obliczania współczynników stabilności rynku:

1. Stosunek zadłużenia do kapitału własnego:

Wskazuje, ile pożyczonych środków firma zebrała na 1 rubel. środki własne inwestowane w aktywa.

2. Wskaźnik dostępności własnych źródeł finansowania:

Pokazuje, jaka część majątku obrotowego finansowana jest ze źródeł własnych.

3. Wskaźnik niezależności finansowej:

Pokazuje udział środków własnych w ogólnej kwocie źródeł finansowania.

Pokazuje, która część działalności przedsiębiorstwa finansowana jest ze środków własnych, a która ze środków pożyczonych.)

5. Współczynnik stabilności finansowej ()

Wyciągnij wnioski na podstawie danych zawartych w tabeli.

Na wartość wskaźnika środków własnych i pożyczonych wpływają następujące czynniki: wysoka rotacja środków przedsiębiorstwa, stabilny popyt na sprzedawane produkty, obecność ugruntowanych kanałów zaopatrzenia i sprzedaży, niski poziom kosztów stałych.

Wskaźnik ten należy rozpatrywać w połączeniu ze współczynnikiem kapitału własnego U 2, który pokazuje, w jakim stopniu kapitał obrotowy mają własne źródło pokrycia. W przypadkach, gdy U 2 >1, można powiedzieć, że organizacja przy kształtowaniu swojego majątku obrotowego nie jest uzależniona od pożyczonych źródeł środków finansowych. Kiedy U 2<1, особенно если значительно меньше, необходимо оценить, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы, так как они обеспечивают беспере­бойность деятельности предприятия.