Próg rentowności to krytyczna wielkość produkcji. Po osiągnięciu progu rentowności zyski i straty organizacji wynoszą zero.

Próg rentowności jest ważną wartością w określaniu sytuacji finansowej przedsiębiorstwa. Nadwyżka wolumenów produkcji i sprzedaży powyżej progu rentowności decyduje o stabilności finansowej przedsiębiorstwa.

Model progu rentowności opiera się na szeregu założeń wyjściowych:

  • zachowanie kosztów i przychodów można opisać funkcją liniową jednej zmiennej – wielkości produkcji;
  • koszty zmienne i ceny pozostają niezmienione przez cały okres planowania;
  • struktura produktu nie ulega zmianie w planowanym okresie;
  • można dokładnie zmierzyć zachowanie kosztów stałych i zmiennych;
  • Na koniec analizowanego okresu przedsiębiorstwo nie posiada zapasów wyrobów gotowych (lub są one nieistotne), tj. wielkość sprzedaży odpowiada wielkości produkcji.

Stosując metodę algebraiczną, zerowy punkt zysku (wzór progu rentowności) obliczany jest w oparciu o następującą zależność:

Ja = S - V - F = (p * Q) - (v * Q) - F = 0

Gdzie, I jest kwotą zysku;

S - dochód;

V – całkowite koszty zmienne;

F - całkowite koszty stałe;

Q - wielkość produkcji w ujęciu fizycznym;

v - koszty zmienne na jednostkę produkcji;

p - cena jednostkowa (cena sprzedaży).

Próg rentowności określa, jaki musi być wolumen sprzedaży, aby firma mogła pokryć wszystkie swoje wydatki, nie osiągając zysku. Z kolei jak rośnie zysk wraz ze zmianami przychodów (pokazuje dźwignię operacyjną (dźwignię operacyjną)).

Określając próg rentowności, należy podzielić koszty na dwie składowe:

- Koszty zmienne – wzrost proporcjonalnie do wzrostu produkcji (wielkości sprzedaży towarów);

Koszty stałe nie zależą od liczby wyprodukowanych produktów (sprzedanych towarów) oraz od tego, czy wolumen operacji rośnie, czy maleje.

Próg rentowności ma ogromne znaczenie dla pożyczkodawcy, ponieważ interesuje go rentowność firmy i jej zdolność do spłaty odsetek od pożyczki oraz wysokość zadłużenia głównego. Zatem stopień, w jakim wolumeny sprzedaży przekraczają próg rentowności, wyznacza margines stabilności (margines bezpieczeństwa) przedsiębiorstwa.

Wprowadźmy następującą notację:

B – przychody ze sprzedaży.

Рн - wielkość sprzedaży w ujęciu fizycznym.

Zper - koszty zmienne.

Przesyłka pocztowa – koszty stałe.

C - cena za sztukę.

Zsper – przeciętne koszty zmienne (na jednostkę produkcji).

Tbd to próg rentowności w ujęciu pieniężnym.

Tbn to próg rentowności w ujęciu fizycznym.

Wzór progu rentowności w ujęciu pieniężnym:


Tbd = V*Zpost/(V - Zper)

Wzór progu rentowności w ujęciu fizycznym (w jednostkach produktów lub towarów):

Tbn = Zpost / (C - ZSper)

Pokazuje, jak daleko firma jest od progu rentowności margines bezpieczeństwa.

Wzór na margines bezpieczeństwa w ujęciu pieniężnym:

ZPd = (B -Tbd)/B * 100%

Wzór marginesu bezpieczeństwa w ujęciu fizycznym:

ZPn = (Rn -Tbn)/Rn * 100%

Margines bezpieczeństwa pokazuje, o ile przychody lub wolumen sprzedaży muszą spaść, aby firma osiągnęła próg rentowności.

Margines bezpieczeństwa jest bardziej obiektywną cechą niż próg rentowności. Przykładowo progi rentowności małego sklepu i dużego supermarketu mogą różnić się tysiące razy i dopiero margines bezpieczeństwa pokaże, które z przedsiębiorstw jest bardziej stabilne.

Margines siły finansowej wykazuje nadwyżkę rzeczywistych przychodów ze sprzedaży ponad próg rentowności. Im większa jest ta wartość, tym bardziej stabilny finansowo jest p/p. Margines siły finansowej pokazuje, o ile można zmniejszyć sprzedaż (produkcję) produktów bez ponoszenia strat.

Nadwyżka realnej produkcji ponad próg rentowności stanowi margines siły finansowej przedsiębiorstwa:

Margines siły finansowej= Przychód - Próg rentowności.

Margines siły finansowej przedsiębiorstwa jest najważniejszym wskaźnikiem stopnia stabilności finansowej. Obliczenie tego wskaźnika pozwala ocenić możliwość dodatkowego zmniejszenia przychodów ze sprzedaży produktów w ramach progu rentowności.

W praktyce możliwe są trzy sytuacje, które będą miały różny wpływ na wysokość zysku i marżę siły finansowej przedsiębiorstwa:

1) wielkość sprzedaży pokrywa się z wielkością produkcji;

2) wielkość sprzedaży jest mniejsza od wielkości produkcji;

3) wielkość sprzedaży jest większa od wielkości produkcji.

Zarówno zysk, jak i marża siły finansowej uzyskana przy nadwyżce wyprodukowanych produktów są mniejsze niż wtedy, gdy wielkość sprzedaży odpowiada wielkości produkcji. Dlatego przedsiębiorstwo zainteresowane zwiększeniem zarówno swojej stabilności finansowej, jak i wyników finansowych powinno wzmocnić kontrolę nad planowaniem wielkości produkcji. W większości przypadków wzrost zapasów firmy wskazuje na nadwyżkę produkcji.

O jej nadwyżce świadczy bezpośrednio wzrost zapasów wyrobów gotowych, a pośrednio wzrost zapasów surowców i materiałów wyjściowych, gdyż spółka ponosi koszty ich zakupu już w momencie ich zakupu. Gwałtowny wzrost zapasów może wskazywać na zwiększenie produkcji w najbliższej przyszłości, co również musi zostać poddane rygorystycznemu uzasadnieniu ekonomicznemu.

Jeżeli zatem w okresie sprawozdawczym zostanie stwierdzone zwiększenie rezerw przedsiębiorstwa, można wyciągnąć wniosek o jego wpływie na wartość wyniku finansowego i poziom stabilności finansowej. Dlatego też, aby wiarygodnie zmierzyć wysokość marginesu bezpieczeństwa finansowego, należy skorygować wskaźnik przychodów ze sprzedaży o kwotę przyrostu zapasów przedsiębiorstwa w okresie sprawozdawczym.

Analiza stosunku kosztów do wolumenu zysku nazywana jest w praktyce analizą progu rentowności. Punkt ten nazywany jest także punktem „krytycznym”, „martwym” lub „punktem równowagi”. W literaturze często można spotkać ten punkt oznaczony jako BER (w skrócie „breakeven point”), tj. punkt lub próg rentowności.

Do obliczenia progu rentowności (próg rentowności) stosuje się trzy metody: graficzne, równania i marża wkładu.

Na metoda graficzna Znalezienie progu rentowności (próg rentowności) sprowadza się do zbudowania złożonego wykresu „koszty – wolumen – zysk”. Próg rentowności na wykresie to punkt przecięcia prostych zbudowanych według wartości kosztów całkowitych i przychodów brutto. W progu rentowności przychody osiągane przez przedsiębiorstwo są równe jego kosztom całkowitym, natomiast zysk wynosi zero. Kwota zysku lub straty jest zacieniona. Jeśli firma sprzedaje produkty poniżej progowej wielkości sprzedaży, to ponosi straty, jeśli sprzedaje więcej, osiąga zysk.

Nazywa się przychód odpowiadający progowi rentowności próg przychodów . Nazywa się wielkość produkcji (sprzedaży) w punkcie progu rentowności progowa wielkość produkcji (sprzedaż), jeżeli przedsiębiorstwo sprzedaje produkty w ilości mniejszej niż progowa wielkość sprzedaży, to ponosi straty, jeżeli przekracza, osiąga zysk.

Rysunek 1 – Próg rentowności

Metoda równań polega na wyliczeniu zysku przedsiębiorstwa według wzoru:

Przychody – Koszty zmienne – Koszty stałe = Zysk

Opisując procedurę obliczania wskaźników wzoru, można ją przedstawić w następującej formie:

(Cena za jednostkę × Liczba jednostek) - (Koszty zmienne na jednostkę × Liczba jednostek) - Koszty stałe = Zysk.

Metodę równań można również zastosować do analizy wpływu zmian strukturalnych w asortymencie produktów. W tym przypadku sprzedaż rozumiana jest jako zbiór względnych udziałów produktów w całkowitej kwocie przychodów ze sprzedaży. Jeśli zmieni się struktura, wówczas wolumen przychodów może osiągnąć określoną wartość, ale zysk może być mniejszy. W tych warunkach wpływ zmiany struktury na zysk będzie zależał od tego, jak zmieniał się asortyment – ​​w stronę produktów nisko- lub wysoko zyskownych.

Odmianą metody równań jest metoda dochodu krańcowego, w której próg rentowności (próg rentowności) wyznaczany jest za pomocą następującego wzoru:

Wychodzić na czysto= Skład i zawartość sprawozdań finansowych: Bilans, rachunek zysków i strat. Cel dokumentów finansowych i możliwości ich wykorzystania w systemie zarządzania.

Głównymi źródłami informacji do przeprowadzenia analizy finansowej i przyjęcia SD są raporty księgowe (Formularz 1 - Formularz 5).

Sprawozdania księgowe muszą przedstawiać obiektywny i pełny obraz sytuacji finansowej przedsiębiorstwa na określony dzień. Informacje sporządzone w oparciu o zasady określone w aktach prawnych dotyczących rachunkowości są rzetelne i kompletne. Przy sporządzaniu sprawozdań finansowych konieczne jest zapewnienie neutralności informacji, czyli wyłącznie jednostronnego zaspokojenia interesów jednych grup użytkowników nad innymi.

Bilans książkowy pozwala uzyskać jasny i bezstronny obraz sytuacji majątkowej i finansowej przedsiębiorstwa. Odzwierciedla stan funduszy przedsiębiorstwa w ujęciu pieniężnym na określony dzień w 2 sekcjach.

Balansować:

1. Nieruchomość:

Według składu inwestycji:

Aktywa nieobrotowe (środki trwałe i wartości niematerialne i prawne);

Aktywa obrotowe (zapasy, środki pieniężne, należności).

2. Zasoby Finna :

Według źródeł formacji:

Kapitał własny (dział 3 „Kapitał i rezerwy”);

Pożyczone środki (sekcje 4 i 5).

Powszechne stały się 2 powiązane ze sobą interpretacje równowagi:

1. Przedmiot rzeczowy – składnik aktywów bilansu przedstawia skład i lokalizację majątku, którego obecność potwierdzona jest inwentaryzacją

2. Efektywne kosztowo – składnik aktywów bilansu wyraża wysokość kosztów przedsiębiorstwa wynikających z dotychczasowej działalności gospodarczej i transakcji finansowych oraz poniesionych przez nie nakładów na ewentualne przyszłe przychody; zobowiązanie odzwierciedla zobowiązania powstałe w procesie pozyskiwania aktywów, jego interpretacja ma charakter prawny

Wszystkie zobowiązania są prawnie uszeregowane według obowiązku i priorytetu zaspokojenia (głównie zadłużenie krótkoterminowe). Znaczenie ekonomiczne zobowiązania bilansowego polega na tym, że odzwierciedla ono źródła powstania majątku. Jednym z celów bilansu jest scharakteryzowanie zmian sytuacji finansowej przedsiębiorstwa w ciągu okresu sprawozdawczego.

Klasyfikacja salda:

1) Według źródeł informacji: inwentarz, księga (na podstawie Księgi Głównej), ogólna (na podstawie wyciągu);

2) Według czasu kompilacji: wstępna, bieżąca, likwidacja, wydzielenie (jeżeli doszło do podziału), konsolidacja (w przypadku połączenia);

3) Według objętości informacji: pojedyncza (1 jednostka strukturalna), skonsolidowana;

4) Według rodzaju działalności: organizacja komercyjna, fundusz inwestycyjny, bilans banku, bilans zakładu ubezpieczeń, bilans organizacji budżetowej;

5) Ze względu na charakter działalności: bilans działalności głównej, bilans działalności pobocznej;

6) Według rodzaju własności: przedsiębiorstwa państwowe (komunalne), przedsiębiorstwa prywatne (wspólnota, spółka osobowa), organizacje z inwestycjami zagranicznymi;

7) Stopniowe oczyszczanie bilansu ze zbędnych wskaźników: brutto, netto (netto).

W formularzu 2 „Rachunek zysków i strat” - dane o przychodach, kosztach i wynikach finansowych prezentowane są w ujęciu memoriałowym od początku roku do dnia bilansowego. Tutaj znajdziesz informacje o wyniku Finlandii, zarówno za okres sprawozdawczy, jak i za poprzedni.

Rodzaje zysków są tutaj odzwierciedlone:

Brutto (różnica pomiędzy przychodem ze sprzedaży a c/c);

Ze sprzedaży (różnica między wydatkami brutto i komercyjnymi);

Przed opodatkowaniem (ze sprzedaży + saldo z pozostałych przychodów i wydatków);

Netto (po opodatkowaniu, czyli przed opodatkowaniem – podatek dochodowy).

Formularz 3 „Rachunek przepływów kapitału”» - zawiera informację o wysokości kapitału na początek okresu, jego wpływie i wykorzystaniu w ciągu roku oraz odzwierciedla saldo przeniesień na początek roku.

Formularz 4 „Raport przepływów pieniężnych”- zawiera informacje o przepływach pieniężnych, ich otrzymaniu, z uwzględnieniem ich stanu na początku działalności w kontekście działalności bieżącej, inwestycyjnej i finansowej.

Dane księgowe raportowanie pozwala na identyfikację finansową pozycja przedsiębiorstwa, jego wypłacalność i rentowność.

1 - Buk. raportowanie pozwala głębiej przyjrzeć się powiązaniom wewnętrznym i zewnętrznym gospodarstw domowych. podmiotu i przedsiębiorstwa, ocenia jego zdolność do terminowego i pełnego regulowania swoich zobowiązań.

2 - Zewnętrzni użytkownicy księgowi. informacji na podstawie danych sprawozdawczych, mają możliwość oceny możliwości nabycia majątku konkretnego przedsiębiorstwa, unikania udzielania kredytów nierzetelnym klientom, prawidłowego budowania relacji z dotychczasowymi klientami, a także oceny finansowej pozycję potencjalnych partnerów.

3 - Według danych sprawozdawczych szef przedsiębiorstwa podlega założycielom i innym strukturom zarządzającym i kontrolnym. Wnikliwa analiza raportowania pozwala ujawnić przyczyny braków w funkcjonowaniu przedsiębiorstwa, zidentyfikować rezerwy i nakreślić sposoby usprawnienia jego działalności. To. znaczenie raportowania jest ogromne.

Próg rentowności to wartość wolumenu sprzedaży (w ujęciu ilościowym lub pieniężnym), przy której przedsiębiorstwo funkcjonuje na poziomie zera. Jeśli wolumen sprzedaży wzrośnie w stosunku do danego punktu, firma osiągnie zysk, a jeśli wolumen sprzedaży spadnie, poniesie stratę.

Po co to jest?

Wskaźnik ten pozwala już na etapie planowania zrozumieć następujące kwestie:

  • Czy warto inwestować przy aktualnych cenach produktów, kosztach produkcji i kosztach stałych?
  • O ile zwiększyć sprzedaż bez zmiany cen, kosztów produktów i kosztów stałych, aby nie ponieść strat?
  • Ile produktów należy sprzedać, aby przedsiębiorstwo działało z zyskiem, jeśli zmieni się jeden lub więcej wskaźników: cena produktu, koszt produktu, stałe koszty zarządzania lub produkcji.

Wzór obliczeniowy

Próg rentowności w ujęciu fizycznym (sztuki, tony, litry itp.) oblicza się za pomocą wzoru:

BEP (nat.) = FC / (P - AVC), gdzie

  • BEP (break-evenpoint) - próg rentowności
  • FC (Koszty stałe) - koszty stałe
  • AVC (średni koszt zmienny) – średnie koszty zmienne

Zauważmy od razu, że (P - AVC) - w zależności od branży jest to albo zysk krańcowy (jeśli jest to produkcja), albo narzut na produkt (jeśli kalkulacja dokonywana jest dla sklepu lub handlu hurtowego).

Jeśli chcemy znaleźć próg rentowności w ujęciu pieniężnym, istnieją dwie opcje obliczeń:

  1. Znajdź próg rentowności w ujęciu fizycznym i pomnóż go przez cenę produktu
    BEP (den.) = P * BEP (nat.)
  2. Pomnóż cały wzór na obliczenie progu rentowności przez cenę. Rezultatem jest następująca formuła:
    BEP (den.) = P*FC / (P - AVC)

Przykład obliczeń dla sklepu

Weźmy na przykład uproszczoną sytuację. Sklep sprzedaje jeden produkt - chleb w cenie 20 rubli za sztukę. Sklep kupuje ten chleb z fabryki po cenie 15 rubli za sztukę. Stałe wydatki sklepu:

  • Wynagrodzenie sprzedawcy wynosi 20 000 rubli. + składki na ubezpieczenia społeczne (34,2%)
  • Wynajem lokalu - 30 000 rubli.
  • Koszty mediów - 5000 rubli.

W naszym przykładzie P = 20 rubli, AVC = 15 rubli, FC = 20 000*1,342 + 30 000 + 5000 = 61 840 rubli.

Podstawiając te liczby do wzoru, otrzymujemy następującą wartość progu rentowności w ujęciu fizycznym:

BEP (naturalny) = 61 840 / (20 - 15) = 12 368 szt.

Jeśli chcemy znaleźć próg rentowności w ujęciu pieniężnym, po prostu mnożymy uzyskany wolumen przez cenę produktu:

BEP (den.) = 12 368 * 20 = 247 360 rub.

Przykład obliczeń dla przedsiębiorstwa produkcyjnego

Dla większej przejrzystości obliczmy próg rentowności w tradycyjnej piekarni, która dostarcza pieczywo do punktów sprzedaży detalicznej w mieście.

  • Cena chleba wynosi 15 rubli.
  • Koszt produktu za 1 sztukę: mąka - 7 rubli, woda - 3 ruble, opakowanie - 1 rubel.
  • Ogólne wydatki sklepu: wynagrodzenie - 50 000 rubli. + odliczenia (34,2%), amortyzacja - 30 000 rubli, naprawy sprzętu i pomieszczeń - 40 000 rubli.

Otrzymujemy w ten sposób następujące wartości wskaźników:

  • P = 15 rubli.
  • AVC = 7 + 3 + 1 = 11 rub.
  • FC = 50 000 * 1,342 + 30 000 + 40 000 = 137 100

Próg rentowności w ujęciu fizycznym będzie równy:

BEP (nat.) = FC / (P - AVC) = 137 100 / (15 - 11) = 34 275 sztuk,

w ujęciu pieniężnym:

BEP (den.) = P * BEP (kraj.) = 15 * 34 275 = 514 125 rub.

Niuanse obliczeniowe

  1. Niestety powyższy wzór na obliczenie progu rentowności bardzo dobrze sprawdza się w przypadku przedsiębiorstwa, w którym wytwarzany lub sprzedawany jest tylko jeden produkt. Jeśli Twoja firma produkuje kilka rodzajów produktów, jako cenę i koszt produktu należy zastosować średnią ważoną cenę wszystkich produktów i średni ważony koszt wszystkich produktów.
    Zatem jeśli mamy np. dwa produkty (bochenek i bochenek) i ich ceny, to koszt i udział w wolumenie sprzedaży kształtują się następująco:
  1. Do przeciętnych kosztów zmiennych zalicza się wszystkie koszty, które liniowo zależą od wielkości produkcji. Na przykład, jeśli Twoje płace pracowników produkcyjnych zależą bezpośrednio od wielkości produkcji (na przykład 5 rubli na jednostkę lub 5% przychodów), musisz obliczyć ten koszt na jednostkę produkcji i dodać go do AVC. Ponadto nie zapominaj, że podatki od tych wynagrodzeń również należy uwzględnić jako wydatek zmienny.
    Przykładowo piekarnia produkuje chleb i sprzedaje go po cenie 20 rubli/kg, a koszty zmienne za jeden bochenek wynoszą: 5 rubli. za mąkę, 3 ruble. na wodę, 1 pocierać. za opakowania, 5% przychodów na wynagrodzenia.
    W takim przypadku musimy przeliczyć płace i podatki od nich również dla jednego bochenka w następujący sposób:
    Płaca = 20 * 0,05 * 1,342 = 1,342 rubla/bochenek, gdzie 20 to cena produktu, 0,05 to 5% wypłaty pracownikowi wpływów, 1,342 - zwiększamy wynagrodzenie o kwotę składek na ubezpieczenie społeczne.

Wizualne wyświetlanie obliczeń w programie Excel

Na przykładzie obliczenia progu rentowności sklepu z pieczywem, który obliczyliśmy wcześniej, zbudujemy wykres obliczeniowy i obliczymy ten sam parametr za pomocą Excela. Oto jak to będzie wyglądać:

Rysunek pokazuje, że próg rentowności obliczyliśmy za pomocą czterech komórek. Z dolnej tabeli kalkulacji zysku sklepu wynika, że ​​wychodzi on ze strat dopiero wtedy, gdy wolumen sprzedaży osiągnie poziom 13 000 sztuk (czyli więcej niż obliczone 12 368).

Wzory, których użyliśmy do obliczenia wskaźnika, możesz zobaczyć na poniższym rysunku:

Poniższy wykres pokazuje logikę obliczania wskaźnika. Aby stać się rentownym, nasze przychody (niebieska linia na wykresie) muszą być większe niż łączne koszty stałe (ciemnoniebieskie cieniowanie) i zmienne (jasnoniebieskie cieniowanie). Punkt przecięcia tych dwóch wykresów jest równy punktowi progu rentowności.

W każdym biznesie ważne jest, aby obliczyć, w którym momencie przedsiębiorstwo w pełni pokryje straty i zacznie generować realny dochód. W tym celu wyznaczany jest tzw. próg rentowności.

Próg rentowności pokazuje efektywność każdego projektu komercyjnego, gdyż inwestor musi wiedzieć, kiedy projekt się w końcu zwróci, jaki jest poziom ryzyka dla jego inwestycji. To on musi podjąć decyzję, czy zainwestować w projekt, czy nie, a wyliczenie progu rentowności w tym przypadku odgrywa ważną rolę.

Jaki jest próg rentowności i o czym świadczy?

Wyrównanie rentowności ( próg rentowności – BEP) – wielkość sprzedaży, przy której zysk przedsiębiorcy wynosi zero. Zysk to różnica pomiędzy przychodem (TR – przychód całkowity) a wydatkami (TC – koszt całkowity). Próg rentowności mierzony jest w kategoriach fizycznych lub pieniężnych.

Wskaźnik ten pomaga określić, ile produktów należy sprzedać (wykonanej pracy, świadczonych usług), aby osiągnąć próg rentowności. Zatem w momencie progu rentowności przychody pokrywają wydatki. W przypadku przekroczenia progu rentowności spółka osiąga zysk, w przypadku nieosiągnięcia progu rentowności spółka ponosi straty.

Wartość BEP przedsiębiorstwa jest ważna dla określenia stabilności finansowej przedsiębiorstwa. Przykładowo, jeśli wartość BEP rośnie, może to wskazywać na problemy związane z osiągnięciem zysku. Ponadto BEP zmienia się wraz z rozwojem samego przedsiębiorstwa, co jest spowodowane wzrostem obrotów, utworzeniem sieci sprzedaży, zmianami cen i innymi czynnikami.

Generalnie obliczenie progu rentowności przedsiębiorstwa pozwala na:

  • określić, czy inwestować pieniądze w projekt, biorąc pod uwagę, że zwróci się on dopiero przy kolejnym wolumenie sprzedaży;
  • identyfikować problemy w przedsiębiorstwie związane ze zmianami BEP w czasie;
  • obliczyć wartość zmian wolumenu sprzedaży i ceny produktu, czyli o ile powinien zmienić się wolumen sprzedaży/produkcji w przypadku zmiany ceny produktu i odwrotnie;
  • określić, o jaką wartość można zmniejszyć przychód, nie powodując przy tym straty (jeżeli rzeczywiste przychody są większe niż szacowane).

Jak obliczyć próg rentowności

Przed znalezieniem progu rentowności należy najpierw zrozumieć, które koszty są stałe, a które zmienne, ponieważ są one obowiązkowymi składnikami obliczeń i ważne jest ich prawidłowe podzielenie.

Do stałych zalicza się: odpisy amortyzacyjne, wynagrodzenia podstawowe i dodatkowe personelu administracyjnego i zarządzającego (z potrąceniami), czynsze itp.

Zmienne obejmują: podstawowe i dodatkowe materiały, komponenty, półprodukty, paliwa i energię na potrzeby technologiczne, podstawowe i dodatkowe wynagrodzenia głównych pracowników (z potrąceniami) itp.

Koszty stałe nie są zależne od wielkości produkcji i sprzedaży i praktycznie nie zmieniają się w czasie. Na zmianę kosztów stałych mogą mieć wpływ następujące czynniki: wzrost/zmniejszenie wydajności (produktywności) przedsiębiorstwa, otwarcie/zamknięcie warsztatu produkcyjnego, wzrost/spadek czynszu, inflacja (deprecjacja pieniądza) itp.

Koszty zmienne zależą od wielkości produkcji i zmieniać się wraz ze zmianami głośności. Odpowiednio, im większy wolumen produkcji i sprzedaży, tym większa wysokość kosztów zmiennych. Ważny! Koszty zmienne na jednostkę produkcji nie zmieniają się wraz ze zmianami wielkości produkcji! Koszty zmienne na jednostkę produkcji są warunkowo stałe.

Wzór obliczeniowy

Istnieją dwa wzory na obliczenie progu rentowności – w ujęciu fizycznym i pieniężnym.

  • Koszty stałe wolumenu (FC – koszt stały);
  • Cena jednostkowa towarów (usług, robót budowlanych) (P – cena);
  • Koszty zmienne na jednostkę produkcji (AVC – średni koszt zmienny).

BEP=FC/(P-AVC)

W takim przypadku wyniki obliczeń spowodują krytyczny wolumen sprzedaży w ujęciu fizycznym.

  • Koszty stałe (FC – koszt stały);
  • Przychód (dochód) (TR – przychód całkowity) lub cena (P – cena);
  • Koszty zmienne na wolumen (VC – koszt zmienny) lub koszty zmienne na jednostkę produkcji (AVC – średni koszt zmienny).

Najpierw musisz obliczyć współczynnik dochodu krańcowego (udział dochodu krańcowego w przychodach), ponieważ wskaźnik ten stosowany jest przy obliczaniu progu rentowności w ujęciu pieniężnym i dochodu krańcowego. Przychód krańcowy (MR – marginalrevenue) stanowi różnicę pomiędzy przychodem a kosztami zmiennymi.

Ponieważ przychód na jednostkę to cena (P=TR/Q, gdzie Q to wielkość sprzedaży), marżę można obliczyć jako różnicę między ceną a kosztami zmiennymi na jednostkę.

Wskaźnik dochodu krańcowego oblicza się według następującego wzoru:

lub (jeśli MR oblicza się na podstawie ceny):

Obydwa opisane powyżej wzory służące do obliczenia współczynnika marży składki prowadzą do tego samego wyniku.

Próg rentowności w ujęciu pieniężnym (wskaźnik ten nazywany jest także „progiem rentowności”) obliczany jest według następującego wzoru:

BEP=FC/KMR

W takim przypadku wyniki obliczeń dadzą krytyczną kwotę przychodów, przy której zysk wyniesie zero.

Dla większej przejrzystości należy rozważyć konkretne przykłady obliczania progu rentowności dla różnych typów organizacji.

Przykład obliczenia progu rentowności dla sklepu

W pierwszym przykładzie obliczymy próg rentowności dla przedsiębiorstwa handlowego – sklepu odzieżowego. Specyfika przedsiębiorstwa powoduje, że obliczanie progu rentowności w ujęciu fizycznym jest niewłaściwe, ponieważ asortyment towarów jest szeroki, ceny są różne dla różnych grup produktów.

Wskazane jest obliczenie progu rentowności w ujęciu pieniężnym. Koszty stałe związane z prowadzeniem sklepu obejmują:

  • do wynajęcia;
  • wynagrodzenia konsultantów sprzedaży;
  • potrącenia z wynagrodzeń (składki na ubezpieczenie - 30% całkowitego wynagrodzenia);
  • dla mediów;
  • dla reklamowania.

W tabeli przedstawiono kwoty wydatków stałych i zmiennych.

W takim przypadku przyjmiemy kwotę kosztów stałych równą 300 000 rubli. Dochód wynosi 2 400 000 rubli. Wysokość kosztów zmiennych, które obejmują ceny zakupu przedmiotów, wyniesie 600 000 rubli. Dochód krańcowy wynosi: MR=2400000-600000=1800000 rubli

Współczynnik dochodu krańcowego wynosi: K MR = 1800000/2400000 = 0,75

Próg rentowności wyniesie: BEP=300 000/0,75=400 000 rubli

Zatem sklep musi sprzedać ubrania o wartości 400 000 rubli, aby osiągnąć zerowy zysk. Cała sprzedaż powyżej 400 000 rubli przyniesie zysk. Sklep ma również margines siły finansowej w wysokości 1 800 000 rubli. Margines siły finansowej pokazuje, jak bardzo sklep może zmniejszyć przychody i nie wejść w strefę strat.

Przykład obliczenia progu rentowności przedsiębiorstwa

W drugim przykładzie obliczymy próg rentowności przedsiębiorstwa. Małe i średnie przedsiębiorstwa przemysłowe często wytwarzają jednorodne produkty po mniej więcej tych samych cenach (takie podejście zmniejsza koszty).

Stały ruble Zmienne na jednostkę produkcji Cena jednostkowa, rub Wielkość produkcji, szt. ruble
nad głową fabryki 80 000 koszty materiałów (dla całego wolumenu produkcji) 150 1000 150 000
odpisy amortyzacyjne 100 000 koszty półproduktów (dla całego wolumenu produkcji) 90 1000 90 000
Wynagrodzenie AUP 100 000 płace głównych pracowników 60 1000 60 000
koszty utrzymania 20 000 potrącenia z wynagrodzeń (składki na ubezpieczenie - 30% całkowitego wynagrodzenia) 20 1000 20 000
Całkowity 300 000 320 320 000

Próg rentowności będzie równy:

BEP=300000/(400-320)=3750 szt.

Zatem firma musi wyprodukować 3750 sztuk, aby osiągnąć próg rentowności. Przekroczenie tej wielkości produkcji i sprzedaży doprowadzi do zysku.

Wielu twierdzi, że warto przed tym przeprowadzić ankietę wśród przedstawicieli grupy docelowej.

  • firma utrzymuje tę samą cenę w miarę wzrostu wolumenu sprzedaży, chociaż w praktyce, zwłaszcza w długim okresie, założenie to nie jest do końca akceptowalne;
  • koszty również pozostają takie same. Tak naprawdę wraz ze wzrostem wolumenu sprzedaży zwykle się ona zmienia, zwłaszcza przy pełnym obciążeniu, gdzie zaczyna działać tzw. prawo rosnących kosztów i koszty zaczynają rosnąć wykładniczo;
  • TB oznacza całkowitą sprzedaż towarów, to znaczy nie ma pozostałych niesprzedanych towarów;
  • wartość TB obliczana jest dla jednego rodzaju towaru, dlatego przy obliczaniu wskaźnika dla kilku różnych rodzajów towarów struktura rodzajów towarów musi pozostać stała.

Wykres progu rentowności

Dla przejrzystości pokażemy jak obliczyć próg rentowności (przykład na wykresie). Należy narysować linię przychodów, następnie linię kosztów zmiennych (linia nachylona) i kosztów stałych (linia prosta). Oś pozioma przedstawia wielkość sprzedaży/produkcji, a oś pionowa przedstawia koszty i dochody w ujęciu pieniężnym.


Następnie należy zsumować koszty zmienne i stałe, uzyskując linię kosztów brutto. Punkt rentowności na wykresie znajduje się na przecięciu linii przychodów z linią kosztów brutto. Na naszym wykresie punkt ten równa się 40% wolumenu sprzedaży.

Przychód w TB to przychód progowy lub krytyczny, a wolumen sprzedaży to odpowiednio próg lub wolumen sprzedaży krytycznej.

Możesz samodzielnie wyliczyć próg rentowności (wzory i wykresy) w programie Excel pobierając plik (16 kB).

wnioski

Ogólnie rzecz biorąc, próg rentowności jest niezwykle ważnym wskaźnikiem przy planowaniu wielkości produkcji i sprzedaży. Wskaźnik ten pozwala także zrozumieć relację pomiędzy kosztami i przychodami oraz podejmować decyzje dotyczące zmian cen towarów (robót, usług).

Wskaźnik ten jest niezbędny w każdym biznesie i przy ocenie projektu inwestycyjnego do podejmowania decyzji na poziomie strategicznym.

Film o tym, jak przyciągnąć inwestora, musisz pokazać obliczenia BEP:

Rozpoczynając jakąkolwiek działalność gospodarczą, trzeba być przygotowanym na to, że firma najprawdopodobniej nie od razu osiągnie zysk. Aby zrozumieć, w którym momencie wszystkie straty zostaną pokryte, a dochody zaczną przewyższać wydatki, należy z wyprzedzeniem obliczyć próg rentowności. O tym wskaźniku porozmawiamy w naszym artykule.

Próg rentowności przedsiębiorstwa

Próg rentowności (lub próg rentowności) można zdefiniować jako wielkość produkcji (sprzedaży), przy której dochody z przedsiębiorstwa pokrywają wszystkie jego koszty, czyli firma wychodzi na „zero” - wciąż bez zysku, ale bez strat, a kolejna sprzedaż zacznie przynosić długo oczekiwane zyski. W ujęciu pieniężnym jest to kwota uzyskanego dochodu, a w ujęciu ilościowym jest to wielkość wytworzonych produktów.

Wskaźnik progu rentowności nie jest stały, może rosnąć lub spadać w zależności od dynamiki przedsiębiorstwa, zmian cen itp.

Dlaczego konieczne jest określenie progu rentowności? Na przykład, aby:

  • dowiedzieć się, kiedy środki zainwestowane w biznes się zwrócą, jak skuteczny jest ten projekt biznesowy,
  • określić, jak stabilna finansowo jest firma,
  • zrozumieć, na ile uzasadnione będzie planowane rozszerzenie produkcji, rynku zbytu, sieci oddziałów itp.,
  • określić minimalny poziom produkcji lub wielkość przychodów, poniżej której działalność przedsiębiorstwa stanie się nierentowna.

Próg rentowności: jak obliczyć?

Aby obliczyć próg rentowności, należy zrozumieć koszty, oddzielając koszty stałe i zmienne:

  • stałe - wynagrodzenia i potrącenia z nich dla personelu administracyjnego i kierowniczego, amortyzacja, czynsz za biuro itp. Wydatki te przedsiębiorstwa nie zależą bezpośrednio od wielkości produkcji i sprzedaży, ale mają na nie wpływ zmiany czynszów, otwieranie lub zamykanie oddziałów, warsztatów itp.
  • koszty zmienne zależą od wielkości wyprodukowanych produktów (dokonanej sprzedaży) i zmieniają się wraz z nimi, zwiększając się proporcjonalnie do wzrostu wielkości produkcji lub sprzedaży - są to płace akordowe pracowników i potrącenia z nich, koszty surowców, części zamiennych itp., koszty transportu, paliwo i smary, prąd itp.

Po podzieleniu wszystkich kosztów na stałe i zmienne możesz przystąpić do obliczeń.

Próg rentowności: wzór obliczeniowy

W zależności od specyfiki przedsiębiorstwa próg rentowności można obliczyć zarówno w ujęciu pieniężnym, jak i rzeczowym. Zatem w przypadku produkcji wygodniej będzie zastosować metodę „naturalną”, a dla sprzedawców towarów lub usług – pieniężną.

Wzór na obliczenie progu rentowności w ujęciu pieniężnym (TBden).

Obliczmy wskaźnik marży składki(CMD), dla którego najpierw obliczamy dochód krańcowy(MD):

  • MD = V – Zatrzymajmy się,
  • gdzie B to przychód, a Zperem to koszty zmienne dla wolumenu produktów (towarów, usług),

następnie znajdujemy sam współczynnik, dzieląc dochód krańcowy przez przychód:

  • KMD = MD / V

Wysokość przychodu, przy której zysk wyniesie „zero”, będąca jednocześnie progiem rentowności, jest równa:

  • TBden = Zpost / KMD,
  • gdzie Zpost to koszty stałe.

Przykład obliczenia progu rentowności dla sklepu

Próg rentowności – wzór obliczeniowy w ujęciu fizycznym (TBat).

  • TBnat = Zpost / (C - jednostki Zperem),
  • gdzie P jest ceną jednostki produkcji, towaru lub usługi,
  • Jednostki Zperem to koszty zmienne przypadające na jednostkę produkcji.

Obliczmy próg rentowności.

Przykład zakładu produkcyjnego

Załóżmy, że cena jednego produktu wyprodukowanego przez przedsiębiorstwo (C) wynosi 450 rubli.

Wydatki stałe (Wydatki stałe) wynoszą 305 000 rubli. i obejmują:

  • wynagrodzenie personelu administracyjnego i kierowniczego z potrąceniami - 110 000 rubli,
  • rachunki za media - 25 000 rubli,
  • amortyzacja – 100 000 rubli,
  • inne koszty stałe - 70 000 rubli.

Koszty zmienne przy wielkości produkcji 1000 sztuk rozkładają się w następujący sposób:

Wykonajmy obliczenia korzystając ze wzoru:

TBnat = Zpost / (C - jednostki Zperem) = 305 000 rub. /(450 rubli – 350 rubli) = 3050 szt., taka ilość wyprodukowanych produktów pokryje koszty, a wszystko wyprodukowane powyżej progu rentowności będzie zyskiem.

Co wziąć pod uwagę przy obliczaniu progu rentowności

Podane przez nas przykłady są warunkowe i zakładają, że oryginalne dane pozostają niezmienione. Ale obliczając próg rentowności dla istniejącej firmy, należy wziąć pod uwagę szereg następujących czynników, które mogą mieć wpływ na wiarygodność wyniku:

  • cena produktów, usług, towarów w rzeczywistości nie „stoi w miejscu”, ale może się zmieniać z różnych powodów,
  • jeśli wzrasta wolumen produkcji lub sprzedaży, to wraz z tym rosną również koszty przedsiębiorstwa, i to mogą rosnąć nie tylko koszty zmienne, ale także stałe,
  • obliczanie progu rentowności dokonuje się dla wielu rodzajów produktów (towarów), a nie dla jednego, co wymaga obliczenia udziału kosztów dla każdego z nich,
  • zakupione towary lub wyprodukowane produkty nie zawsze są sprzedawane w całości - niesprzedane salda pozostają w magazynie przedsiębiorstwa.